Hiçbiri evrensel olarak daha iyi değildir. Kanıtlanmış avantajınız varsa ama az sermayeniz varsa fon kazanır: büyük ölçekte işlem yapar ve ağırlıklı olarak değerlendirme ücretini riske atarsınız. Tam özgürlük istiyorsanız ve tamamen sakladığınız bir hesabı finanse edebiliyorsanız, kendi paranızı takas etmek kazanır.
Bu rehber, finanse edilen (özel ticaret firması) hesabı ile kendi sermayeleri arasında karar veren yatırımcılar içindir. Hem risk, hem maliyet, kâr hem de kontrol açısından karşılaştırıyor, ardından size basit bir çerçeve sunuyor. Önerdiğiniz ilk adım: Demoda avantajınızın zaten tutarlı olup olmadığı konusunda dürüst olun.
Fonlanan İşlem Hesapları Nasıl Çalışır
Fonlu bir ticaret hesabı, kendi sermayeniz yerine bir özel (prop) firmanın sermayesini takas etmenizi sağlar. Becerinizi, kâr hedefi ve sıkı kayıp limitleriyle ücretli bir değerlendirmeyi geçerek kanıtlarsınız. Geçerseniz, firma sizin işlem yapmanız için bir hesap finanse eder. Mekanikler basit: kâr edersen para alırsın; çok fazla kaybeder veya kuralları ihlal ederseniz, hesap iptal edilebilir, dondurulabilir veya sıfırlanabilir.
Kazandığın şeyin bir payını sen de alacaksın. Bölünmeler genellikle %70 ile %90 arasında olan tüccarın lehine olur, firma geri kalanını elinde tutar; Güncel koşulları resmi sitede doğrulayın. Bunun karşılığında, kendi kural kitabınız yerine firmanın kural kitabına göre ticaret yaparsınız.
Kendi paranızı takas etmek tam tersidir. Sermayenizi yatırırsınız, sadece belirlediğiniz kurallara uyur ve her kâr dolarını alırsınız. Ayrıca her bir doları kaybeden dolayı da taşımaktadır. Bu tek fark — kimin parası risk altında — aşağıdaki karşılaştırmada neredeyse her şeyi yönlendiriyor.
Fonlu ve Kendi Paranızı Takas Etmek
İkisini dürüstçe karşılaştırmanın yolu, kazananın her şeyi aldığı bir karar olarak değil, faktör katı bazdır. Tablo takas seçenekleri ortaya koymaktadır; Sonraki bölümler, her birinin pratikte ne anlama geldiğini açıklar.
| Faktör | Fonlanan hesap | Kendi paranızı takas etmek |
|---|---|---|
| Kontrol ettiğiniz sermaye | Firma, çoğu zaman büyük | Sadece yatırdığınız şey |
| Paranız risk altında | Özellikle değerlendirme ücreti | Tüm bakiyeniz |
| Kazanç elde tutarsın | Bir hisse, genellikle %70–%90 | 100% |
| Kurallar | Sıkı günlük kayıp ve drawdown sınırları | Ne karar verirsen |
| Baştan maliyet | Bir değerlendirme ücreti | Ticaret sermayeniz |
| Kendi yolunda ticaret özgürlüğü | Kural kitabıyla kısıtlanmış | Tam kontrol |
Ne Riske Atıyorsunuz
Bu, fon almak için en büyük nokta. Fonlu bir hesapta, dezavantajınız sınırlandırılmış ve tanımlanmıştır. Maksimum kaybınız ücretiniz ve sıfırlamalarla sınırlıdır, tüm bakiyenizle değil. Başlamadan önce en kötü vaka sayısını bilirsin.
Ancak sınır olmak, risksiz olduğu anlamına gelmez. Başarısız bir değerlendirmede yine de ücreti kaybedebilirsiniz ve tekrar eden denemeler biriktir. Önemli olan kayıpın sınırlı ve bilinen olmasıdır, sıfır olması değil.
Kendi paranızla, kötü bir seri ihtiyacınız olan birikimleri yok edebilir. Tüm dengenizi riske atmanın baskısı da davranışı değiştirir, çoğu zaman daha kötü yöne. Sınırlı sermayeye sahip bir yatırımcı için, finanse edilen hesabın tanımlanmış, sınırlandırılmış riski gerçek bir avantajdır.
Maliyeti ve Ne Sakladığınız Ne
Burada hiçbir şey bedava. Fonlanmış bir hesap için önceden bir değerlendirme ücreti oluşur ve her kârın bir dilimini firmanın payı olarak verirsiniz. Kendi paranızı takas etmek ücret içermez ve bölünmez, ama tamamen kaybedebileceğiniz sermayeyi bağlar.
Matematik, sadece tutarlı işlem yapabiliyorsanız fon kazanmayı tercih eder. Büyük bir fonlu hesapta kârın %70 ila %90'ını tutmak, küçük bir kişisel hesaptaki kârın %100'ünü gölgede bırakabilir. Ama bu sadece avantajınız gerçek ve tekrarlanabilirse geçerlidir, çünkü bir firmanın kayıp limitleri, siz kaybettiğiniz anda hesabı sona erdirir.
Üzerine rakamlar koy. Diyelim ki ayda %4 kazanıyorsunuz. 2.000$lık kişisel hesapta bu $80, tamamen size. %80 paylaşımla 100.000 dolarlık bir hesapta aynı %4 4.000 tutar ve firmanın payından sonra 3.200 dolar tutar. Aynı beceri, çok farklı maaş, ki finansmanın tüm cazibesi de bu. Sorun şu ki, %4 her ay firmanın kurallarını temizlemek zorunda ve bir ihlal ile bu sınır sona erer.
Çoğu yeni başlayanın unuttuğu bir maliyet daha: vergi. Fonlanan hesaptan yapılan ödemeler vergilendirilebilir gelirdir ve ABD firmaları genellikle bunları Form 1099 (IRS) ile bildirir. Her ödemenin bir kısmını ayırın ve yükümlülüklerinizi nitelikli bir vergi uzmanıyla onaylayın.
Kurallar, Özgürlük ve Sahiplik
Kendi paranızı takas etmek tam özgürlük demektir. Aletlerini, stratejinizi, riskinizi ve programınızı seçiyorsunuz, hesap verecek kimse yok. Bu özgürlük aynı zamanda bir risktir, çünkü aşırı kaldıraç kullanmaktan veya intikam ticaretinden hiçbir şey sizi alıkoyamaz.
Fonlu bir hesap, bu özgürlüğü yapıya takas eder. Günlük kayıp ve drawdown sınırlarına saygı göstermelisiniz ve genellikle haberler, hafta sonu bekletmeleri ve tutarlılık kurallarına uymalısınız. Birçok tüccar bu koruma engellerini faydalı buluyor, ancak bunlar kısıtlamadır. Ve hesap asla gerçekten sizin olmuyor: bir kuralı çiğnerseniz, o da alınabilir ya da sıfırlanabilir.
Bu yüzden finanse alan yatırımcılar genellikle hesabın asla tamamen kendilerine ait hissettirmediğini söyler. Şirketin başkentinde fiilen kiracısınız, ev kurallarına uyarak. Disiplinli tüccarlar için bu adil bir takastır, çünkü kurallar zaten istedikleri alışkanlıkları uygular. Kısıtlamalardan rahatsız olanlar için, küçük boyuta rağmen kendi hesabını tercih etmek yeterince kısıtlayıcı gelebilir.
Fonlanan hesaplar yasal mı ve gerçekten ne kadar maliyeti var?
Model peşin para talep ettiği için, finanse edilen hesapların meşru olup olmadığını sorgulamak adil olur. Dürüst cevap şu ki, model gerçek, ama her firma güvenilir değil. Saygın firmalar şu özellikleri paylaşır:
- Ödemeden önce okuyabileceğiniz açık, yayımlanmış kurallar.
- Şeffaf ücretler, kâr bölünür ve iade açıkça belirtilir.
- Görünür bir ödeme kaydı, gerçekten yatırımcılara ödeme yaptıklarının kanıtı da dahil.
- Geçtikten sonra şartları değiştirmeyen , istikrarlı bir kural kitabı.
Gerçek maliyet de etiket ücretinden daha fazla. Değerlendirme ücreti peşinden ödeme yaparsınız ve çoğu yatırımcı birden fazla deneme yapar, bu yüzden sıfırlama için bütçe yapın. Sonra hesapla işlem yaptığınız sürece her kârdan bir payı verirsiniz. Ödeme yapmadan önce, firmayı araştırın, ödemesiz para çekme şikayetleri için yorumları okuyun ve iade ile ödeme şartlarını yazılı olarak onaylayın. Fonlu hesap gerçek bir araçtır, varsayılan olarak dolandırıcılık değildir, ancak bunu herhangi bir finansal taahhüt gibi değerlendirin: güvenmeden önce doğrulama yapın ve küçük bir başlangıç yapın.
Kim Hangisini Seçmeli: Bir Karar Çerçevesi
Doğru seçim başkentinize, becerinize ve mizacınıza bağlıdır. Durumunuzu aşağıdaki seçeneklerle eşleştirin.
Eğer fon alın eğer:
- Sermayeniz sınırlı. Bir ücret, kaybınızı sınırlandırırken anlamlı bir büyüklük satın alır.
- Avantajın zaten kanıtlandı. Tutarlı demo sonuçları, daha büyük sermaye ile gelire dönüşür.
- Kurallarla daha iyi ticaret yaparsın. Sıkı günlük kayıp ve drawdown sınırları disiplini zorunlu kılmaktadır.
- Amacınız ölçeklendirmek. Kendi sermayeniz olmadan kanıtlanmış bir strateji geliştirmek istersiniz.
Kendi paranızı takas edin eğer:
- Kendi hesabınızı finanse edebilir ve riske atabilirsiniz. Ücretlerden ve paylaşımlardan tamamen kaçınırsınız.
- Tam özgürlüğü değerli buluyorsun. Hiçbir dış kural kitabı veya kâr hedefi istemezsiniz.
- Her şeyi korumak istiyorsun. Kazandığınız her doların %100'ünü saklarsınız.
- Uzun vadeli sahipliği değerli buluyorsunuz. Hesap her zaman sizin kontrolünüzde.
Takas ve uyarılar
Hiçbir seçenek dezavantajlardan arındırmaz. Bunları taahhüt etmeden önce tartın:
- Fonlama riskinizi sınırlar, ama sıfıra kadar değil. Başarısız değerlendirmeler ve sıfırlamalar hâlâ gerçek para tutar.
- Fonlanmış bir hesap asla gerçekten sizin değildir. Bir kuralı çiğnerseniz iptal edilebilir veya sıfırlanabilir.
- Kendi hesabınız her kârı ve her zararı saklar. Kötü bir seri, ihtiyacınız olan tasarrufları etkileyebilir.
- İkisi de kanıtlanmış bir avantaj olmadan işe yaramaz. Hâlâ öğreniyorsan, her iki rota da sana maliyet getiriyor.
Bunun nasıl sonuçlanacağını görmek için iki tüccarı düşünün. Birinin sürekli bir demo kaydı var ama sadece 2.000 dolar birikim. Onlar için finanse edilen bir hesap mantıklı yoldur: becerileri gerçek sermayeyle buluşur ve riskleri ücrete yakın kalır. Diğerinin takas edebileceği 40.000 dolar var ve kural kitaplarını sevmiyor. Onlar için kendi paralarını takas etmek tam özgürlüğü ve her dolarlık kârı korur. Aynı soru, iki doğru cevap.
Ders, seçimi kendi gerçekliğinizle eşleştirmektir, manşet sözü ile değil. Eğer avantajınız henüz kanıtlanmadıysa, hiçbir seçenek işe yaramaz. Dürüst ilk adım, bir ücret veya tasarruf riskini almadan önce demo üzerinde tutarlılık oluşturmaktır. Birçok tüccar ayrıca zamanla her ikisini de yönetir; kanıtlanmış bir stratejiyi finanse ederken, kural kitabının izin vermeyeceği işlemler için kişisel bir hesap tutar.
Sonuç ve Sonraki Adımlar
Fonlanmak, soyut olarak kendi paranızı takas etmekten ne daha iyi ne de daha kötü değildir. Belirli bir tüccar için daha iyidir: kanıtlanmış bir avantaja ve sınırlı sermayeye sahip biri. O tüccar, büyüklük ve sınırlı bir dezavantaj karşılığında kurallar altında işlem yapmaya hazır. Kendi paranızı takas etmek, tam özgürlüğe değer veren, her doları kârını koruyan ve kendi dengesini riske atabilen bir tüccar için daha iyidir.
Bir sonraki adımınız, hangi tüccar olduğunuz konusunda dürüst olmaktır. Eğer stratejiniz henüz demoda tutarlı değilse, hangi yolu seçerseniz seçin, önce onu oluşturun. Eğer öyleyse, fonlanan bir hesabın ücret ve kâr paylaşımını kendi özgürlüğünüz ve tam sahipliğinizle karşılaştırın. Değerlendirmeler, kurallar ve firma seçimi hakkında daha sade İngilizce rehberler için araştırmaya devam edin Pivex. Taahhüt etmeden önce firmanın resmi sitesinde herhangi bir ücret veya şartı doğrulayın.