Kısa cevap: bir bollinger bands stratejisi, belirli sayıda standart sapma uzağa yerleştirilmiş üst ve alt bantlara sahip üç çizgili bir hareketli ortalama kullanır. Bantlar volatilite yükseldiğinde genişler, düştüğünde daralır. En güvenilir kullanım, volatilite koşullarını okumak ve bantlara dokunmayı alım ya da satım sinyali olarak görmek yerine aralık beklentisi oluşturmaktır.
Üç bileşen
Orta çizgi, geleneksel olarak yirmi periyotluk basit hareketli ortalamadır. Üst ve alt bantlar, aynı yirmi periyotluk kapanış fiyatlarından hesaplanan bu ortalamanın iki standart sapma üstünde ve altında yer alır.
Standart sapma dağılımı ölçtüğü için, bantlar son volatiliteye doğrudan tepki verir. Fiyat büyük adımlarla hareket ettiğinde bantlar birbirinden uzaklaşır. Sakin olduğunda ise ortalamaya doğru daralırlar.
| Bileşen | Varsayılan | Ne ifade eder |
|---|---|---|
| Orta bant | 20 periyotluk basit hareketli ortalama | Son dönem ortalama fiyat |
| Üst bant | Orta çizgi artı 2 standart sapma | İstatistiksel olarak yukarı yönde uzamış |
| Alt bant | Orta çizgi eksi 2 standart sapma | İstatistiksel olarak aşağı yönde uzamış |
| Bant genişliği | Bantlar arasındaki mesafe | Mevcut volatilite seviyesi |
| Percent B | Fiyatın bantlar içinde nerede durduğu | Aralığa göre konum |
Bir bant dokunuşunun aslında ne anlama geldiği
Çoğu yatırımcının hata yaptığı nokta burasıdır. Üst banda dokunmak aşırı alım, alt banda dokunmak ise aşırı satım anlamına gelmez.
Tanım gereği, veriler normal dağılım gösteriyorsa gözlemlerin yaklaşık yüzde doksan beşi ortalamanın iki standart sapması içinde kalır. Fiyat verileri normal dağılmaz, ancak genel fikir geçerlidir: bir bant dokunuşu istatistiksel olarak dikkat çekici bir olaydır, nadir bir olay değil. Güçlü bir trendde fiyat üst banda art arda birçok periyot boyunca tutunabilir ve her dokunuşta satış yapan yatırımcılar düzenli olarak zarar eder.
Daha doğru yorum, bant dokunuşunun size fiyatın kendi son davranışına göre uzamış olduğunu söylemesidir. Bunun dönüş mü yoksa devam mı anlamına geldiği trende bağlıdır; bunu bantların kendisi söyleyemez.
Bantları iyi kullanan stratejiler
Sıkışma. Bant genişliği çok aylık dip seviyelere indiğinde volatilite sıkışmış demektir. Sıkışmayı er ya da geç genişleme izler, bu yüzden sıkışma hangi yöne olacağını söylemeden büyük bir hareket için uygun koşulları işaret eder. Yatırımcılar bunu giriş yapmak için değil, hazırlık yapmak için kullanır; çoğu zaman aralığın her iki tarafına da emir yerleştirir.
Yürüyüş. Güçlü bir trendde fiyat bir bant boyunca ilerlerken orta çizgi destek veya direnç gibi davranır. Yürüyüşü fark etmek, sizi tekrar tekrar trende karşı işlem yapmaktan kurtarır. Pratik kural şudur: fiyat son dönemlerde bandın dışında ikiden fazla kapanmışsa, piyasayı yatay yerine trendde kabul edin.
Onaylanmış aralıklarda ortalamaya dönüş. Piyasa gerçekten yatay seyrediyorsa, bant dokunuşlarında orta çizgiye doğru karşı işlem yapmak uygulanabilir bir yaklaşımdır. Kritik kelime onaylanmıştır: strateji, bir aralık varsayımına değil, önce o aralığın varlığına dair kanıta ihtiyaç duyar.
Pozisyon boyutlaması girdisi olarak bant genişliği. Geniş bantlar daha büyük tipik hareketler ve dolayısıyla daha geniş stoplar ile daha küçük pozisyonlar anlamına gelir. Bu muhtemelen en faydalı ve en az konuşulan kullanımdır.
Bantları diğer araçlarla birleştirmek
Bantlar volatiliteyi ve konumu ölçer. Yön ya da momentum hakkında hiçbir şey söylemezler; bu yüzden onları yönsel bir girişle eşleştirmek mantıklıdır.
Trend filtresi, örneğin orta çizginin eğimi ya da daha uzun bir hareketli ortalama, bant temaslarını sönümleyip sönümlememek ya da onlara saygı duymak gerekip gerekmediğini yanıtlar. Bir momentum okuması, bir yürüyüşün gücünü kaybettiğini gösterebilir. Hacim, sıkışmadan gelen bir genişlemenin arkasında katılım olup olmadığını söyler.
Yardım etmeyen şey, ikinci bir volatilite ölçüsü eklemektir. Bantlar, zarflar ve volatilite kanalları aynı özelliği tanımlar; bunları üst üste koymak bilgi değil, sadece mutabakat üretir.
Volatilite bantlarıyla risk yönetimi
- Stopları bandın dışına koyun, üstüne değil.Tam olarak bir bandın üzerinde duran bir stop, fiyatın rutin olarak kapsadığı aralığın içinde yer alır.
- Pozisyon büyüklüğünü bant genişliğine göre ayarlayın.Bantlar normal genişliklerinin iki katına çıktığında, aynı risk için pozisyonu yarıya indirin.
- İptali yapıyı baz alarak tanımlayın.Bantlar fiyat hareket ettikçe hareket eder, bu yüzden onlardan türetilen bir seviye sabit değildir. Gerçek stop için swing noktalarını kullanın.
- Ortalamaya dönüş denemelerini sınırlayın.Trend olan bir piyasada fade etmek bu araçla yapılan klasik hatadır ve seans başına deneme sayısını sınırlamak zararı kontrol altına alır.
- Veri açıklamaları etrafındaki genişlemeyi hesaba katın.Planlı açıklamalar ani bant genişlemesi yaratır ve Federal Reserve FOMC takvimi gibi takvimler, hangi seansların bu riski taşıdığını gösterir.
- İşlem maliyetini dahil edin.Ortalamaya dönüş stratejileri sık işlem yapar ve spread ile komisyon, trend stratejilerindekinden beklenen kârın daha büyük bir kısmını oluşturur.
Kaldıraç bu kararların her birini büyütür. FINRA'nın marjin hesapları açıklaması mekanikleri ortaya koyar; sabit günlük zarar limiti olan bir prop firması değerlendirmesinde ise, trend olan bir piyasada art arda gelen başarısız ortalamaya dönüş işlemleri, tek bir seans içinde denemeyi sona erdirebilir. Pivex bu limitleri önceden belirler; bu nedenle bant genişliğini önceden maksimum pozisyon büyüklüğüne çevirmek pratiktir.
Ayarlar ve ne zaman değiştirilmeliler
Yirmi dönemlik, iki standart sapmalı varsayılan ayar bir optimumdan çok bir konvansiyondur. Geniş ölçüde takip edilmesinin avantajına sahiptir; bu da seviyelere hafif bir kendi kendini güçlendirme özelliği kazandırır.
Bakış süresini kısaltmak bantları daha duyarlı hale getirir ve daha fazla temas üretir. Süreyi uzatmak, daha az ama daha anlamlı sapmalarla daha pürüzsüz bir zarf üretir. Sapma katsayısını iki buçuk ya da üçe çıkarmak temas sayısını azaltır ve her birini daha dikkat çekici hale getirir.
Hata, ayarları kaybedilen bir işlemden sonra değiştirmektir. Bu, her zaman az önce başarısız olan yapılandırmayı kullandığınız anlamına gelir ve yaklaşımın çalışıp çalışmadığına dair anlamlı bir değerlendirmeyi engeller.
Tam bir döngünün örnekli okuması
Tek bir tam döngüyü takip etmek, arka arkaya sıralanmış kurallardan çok daha kullanışlı hale getirir.
Sakin bir piyasayla başlayın. Günlük aralıklar daraldıkça bant genişliği istikrarlı biçimde düşer ve fiyat orta çizginin etrafında dar bir bölgede salınır. Burada işlem yapılacak bir şey yoktur; doğru hareket giriş değil, hazırlıktır.
Bant genişliği ardından birkaç aylık en düşük seviyeye iner. Bu, sıkışmadır. Sıkışmış alanın yüksek ve düşük seviyelerini işaretleyin; çünkü nihai genişlemenin nereden ölçüleceği bu iki fiyattır.
Fiyat sıkışmış alandan yukarı kırılır ve üst bandın dışında kapanır. Standart sapma hesaplaması daha büyük hareketi içine aldıkça bant genişliği sıçrar. Bu anda sık yapılan hata, temasın ardından fade etmektir; çünkü okuma aşırı uzamış görünür. Oysa pratikte sıkışmadan gelen bir kırılma çoğu zaman bir geri dönüşten ziyade bir yürüyüş üretir.
Yürüyüş gelişir. Fiyat, orta çizgi onun altında yükselip geri çekilmelerde tutunurken, birkaç ardışık periyot boyunca üst bandın dışında ya da yakınında kapanır. Yürüyüş sırasında bant temasları devam sinyalidir ve izlenmeye değer seviye orta çizgidir.
Sonunda fiyat yeni bir zirvede banda ulaşamaz ya da tekrar orta çizginin altına kapanır. Bu, hareketin gücünü kaybettiğine dair ilk gerçek işarettir. Bant genişliği önce yataylaşmaya, sonra daralmaya başlar ve döngü yeniden başlar.
Hangi fazda olduğunuzu fark etmek, tek bir sinyalden çok daha önemlidir; çünkü aynı bant teması, sıkışma fazında ve yürüyüşte zıt anlamlar taşır.
Kaçınılması gereken yaygın hatalar
- Bant temaslarını sinyal olarak almak. Bunlar bağlamdır ve bir trend içinde dönüş kanıtından çok devam kanıtıdır.
- Sıkışmayı yönlü olarak trade etmek. Sıkışma, bir hareketin olası olduğunu söyler; hangi yönde olacağını değil.
- Orta çizgiyi göz ardı etmek. Hareketli ortalama gerçek bir referans seviyesidir ve çoğu zaman her iki banttan da daha kullanışlıdır.
- Likiditesi düşük enstrümanlarda bantları kullanmak. Düzensiz fiyatlar düzensiz standart sapmalar üretir ve bantlar anlamsız hale gelir.
- Sabit bir istatistiksel özellik varsaymak. İki standart sapma kuralı, piyasaların takip etmediği bir dağılımı varsayar; özellikle kuyruklarda.
- Belirsizliği gidermek için daha fazla gösterge eklemek. Belirsizlik yapısaldır ve çözüm başka bir osilatör değil, yön filtresidir.
Sonraki adım: işlem yaptığınız enstrüman için bant genişliğini fiyatın altında ayrı bir çizgi olarak grafiğe ekleyin, son bir yıldaki en dar on okumayı işaretleyin ve sonraki on seansta ne olduğunu not edin. Bu tek çalışma, sıkışma kavramını etrafındaki efsanelerden ayırır.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.