Kısa cevap: opening range breakout, seansın başlangıcındaki sabit bir zaman aralığının en yüksek ve en düşük seviyesini işaretleyip ardından bu iki sınırdan birinin kırılımında işlem açan bir gün içi alım satım stratejisidir. İlk dakikalar gece boyunca biriken emirleri ve haber tepkilerini yoğunlaştırır; bu yüzden oluşan aralık, rastgele değil, gerçek bir referans seviyedir.
Açılış döneminin neden önemli olduğu
İşlem gün içinde eşit şekilde başlamaz. Emirler gece boyunca birikir ve açılışta birbirlerine karşı gerçekleşir. Bu aktivite yoğunluğu, çoğu enstrümanda ilk dakikalarda günün en yüksek katılımını oluşturur ve seansın geri kalanının yeniden referans aldığı bir fiyat bölgesi belirler.
ABD endeks ürünleri, nakit seansı takip eder; bu seans 9:30 Eastern'da açılır ve 4:00'te kapanır; şu sayfada listelendiği gibi NYSE saatleri ve takvim sayfası; açılış müzayedesi erken hacmin büyük bölümünü doğrudan ilk işlem fiyatına toplar. Sürekli işlem gören döviz piyasaları ise bunun yerine London veya New York açılışı gibi seans başlangıçlarını kullanır.
Sonuç, gerçek bir temele sahip bir seviyedir. Hareketli ortalama ya da bir fibonacci çizgisinin aksine, opening range çok sayıda katılımcının gerçekten işlem yaptığı yeri temsil eder.
Opening range nasıl tanımlanır
Zaman aralığının uzunluğu ilk karardır ve evrensel olarak doğru bir cevap yoktur.
| Zaman aralığı | Özellik | Uygun olduğu yer |
|---|---|---|
| 5 minutes | Dar aralık, çok sayıda sinyal, daha fazla sahte kırılım | Likiditesi yüksek enstrümanlarda hızlı scalping |
| 15 minutes | Dengeli, en yaygın tercih | Genel gün içi alım satım |
| 30 minutes | Daha geniş aralık, daha az ve daha temiz sinyal | Daha yavaş enstrümanlar, sabırlı trader'lar |
| 60 minutes | Çok geniş, nadir sinyal | Pozisyon tarzı intraday işlem |
Daha kısa zaman aralıkları, iyi olanların oranı daha düşük olmak üzere daha fazla işlem üretir. Daha uzun zaman aralıkları, daha geniş stoplarla daha az işlem üretir. Doğru seçim enstrümanın tipik günlük aralığına bağlıdır: Eğer zaman aralığınızın oluşturduğu aralık, ortalama gün hareketinin büyük bölümünü zaten tüketiyorsa, zaman aralığı çok uzundur.
O zaman aralığının en yüksek ve en düşük seviyesini işaretleyin, ardından iki çizgiyi seans boyunca ileri doğru uzatın. Bu iki çizgi tüm çerçevedir.
Seviye etrafındaki işlem stratejileri
Basit kırılım. Giriş, fiyatın işlem zaman diliminizde sınırın ötesinde kapanmasıyla yapılır. Stop, aralığın karşı tarafına; aralık genişse bunun biraz içine konur.
Retest girişi. Kırılımı bekleyin, ardından fiyatın yeniden sınıra dönmesini bekleyin. Tutunursa oradan giriş yapın. En hızlı günleri kaçırma pahasına, daha iyi fiyatlama ve daha sıkı bir stop sağlar.
Başarısız kırılım dönüşü. Fiyat bir tarafı kırıp hızla yeniden aralığın içine dönerse, işlemi karşı sınır yönünde açın. Bu çoğu zaman kurulumun en kaliteli versiyonudur, çünkü ilk kırılımı alan trader'ları tuzağa düşürür.
Aralık filtresi. Bazı trader'lar yalnızca opening range ortalamadan daha dar olduğunda kırılımları alır; gerekçe olarak da sıkışmış bir açılışın günün hareketinin daha fazlasını kullanılabilir bırakmasıdır.
Hedefler genellikle aralığın kendi genişliğinden gelir. Kopuş noktasının ötesine bir aralık genişliği projekte etmek standart ilk hedeftir; önceki günün yüksek veya düşük seviyesi ise doğal ikinci hedeftir.
Risk yönetimi teknikleri
- Aralık genişliğine göre boyutlandırın. Geniş bir açılış aralığı, geniş bir stop ve dolayısıyla daha küçük bir pozisyon demektir. Farklı aralık genişlikleri arasında boyutu sabit tutmak, bu stratejide en yaygın pozisyon boyutlandırma hatasıdır.
- Günlük deneme sayısını sınırlayın. İki işlem yaygın bir sınırdır. Sahte kırılmalar kümelenir ve yeniden giriş yapmaya devam eden trader’lar kötü bir sabahı kötü bir aya dönüştürür.
- Zaman stopu kullanın. Bir kırılma belirli bir dönem sayısı içinde çalışmadıysa, çıkın. Takılan kırılmalar genellikle başarısız olur.
- İlk dakikadan kaçının. Spreadler en geniş, fiyatlar ise açılışta hemen ardından en az temsil edici haldedir.
- Takvimi kontrol edin. Açılıştan kısa süre sonra planlanmış bir veri açıklaması, aralığı anlamsız hale getirir ve hem Federal Reserve FOMC schedule hem de employment report schedule önceden yayımlanır.
- Günlük zarar limitine saygı gösterin. Bir prop firması değerlendirmesinde, bu stratejinin dalgalı günlerde zararları kümelendirmesi başlıca tehdittir. Pivex, deneme başlamadan önce günlük ve toplam limitlerini yayımlar; bu da bunları deneme sayısı üzerinde sert bir stopa dönüştürmeyi pratik hale getirir.
Kaldıraç tüm bunların altında yatar. FINRA'nın overview of margin accounts yazısı, ödünç alınan fonların her iki yönde de etkileri nasıl büyüttüğünü açıklar ve doğal olarak yüksek işlem sıklığına sahip bir strateji bu aritmetiğe özellikle açıktır.
Volatilitenin tabloyu nasıl değiştirdiği
Piyasa volatilitesi, bu yaklaşımın belirli bir günde çalışıp çalışmayacağını belirleyen değişkendir.
Genişleme günlerinde aralıklar kırılır ve devam eder. Strateji tam olarak anlatıldığı gibi performans gösterir ve tek bir işlem birkaç günlük küçük zararı telafi edebilir.
Sıkışma günlerinde fiyat sınırı birkaç tick aşar ve tekrar tekrar geri döner. Her giriş stop olur ve trader seansı yalnızca işlem maliyetleri nedeniyle zararla kapatır.
Hangi tür bir gün olduğunu önceden bilemeyeceğiniz için iki yanıt makuldür. İlki, dağılımı kabul etmek ve sıkışma günlerinin bilinen bir maliyete sahip olması için deneme sayısını sınırlamaktır. İkincisi, bir volatilite ölçütüyle filtre uygulamak ve son ortalama aralığın alışılmadık derecede düşük olduğu günleri atlamaktır. Hiçbiri sorunu ortadan kaldırmaz ve güvenilir şekilde filtrelenebileceğini iddia eden her türlü yaklaşım şüpheyle değerlendirilmelidir.
Kurulumu destekleyen teknik analiz araçları
Strateji, iki çizginin ötesinde çok az şeye ihtiyaç duyar; ancak üç ek unsur yerini hak eder.
Bir volatilite ölçütü örneğin ortalama aralık hesaplaması gibi, bugünkü açılış aralığının son seanslara kıyasla alışılmadık derecede geniş mi dar mı olduğunu söyler; bu da doğrudan pozisyon boyutunu etkiler.
Önceki seans seviyeleri önemlidir çünkü önceki günün yüksek, düşük ve kapanış seviyelerinde bekleyen emirler bulunur. Doğrudan bu seviyelerden birine doğru giden bir kırılmanın, açık alana doğru giden bir kırılmaya göre daha az hareket alanı vardır.
Hacim karşılaştırması bir kırılmayı katılımla, ince kotasyonlar arasındaki sürüklenmeden ayırır. Sınırı kıran bar, kendisinden önceki barlardan daha fazla aktivite göstermelidir, daha az değil.
Bu üçünden ötesi genelde bilgi yerine görüş ekler ve her ekstra girdi, hızın önemli olduğu tam anda kararı geciktirir.
Kaçınılması gereken yaygın hatalar
- Bir fitilde giriş yapmak. Seans içi fiyatın sınırı delip geçmesi sürekli tersine döner. Kapanışı bekleyin.
- Seans ortasında pencereyi değiştirmek. Başarısız bir kırılmadan sonra farklı bir pencere seçmek, bir stratejinin doğaçlamaya dönüşmesinin yoludur.
- Önceki günü görmezden gelmek. Dünün en yükseğine doğru bir breakout, doğrudan bekleyen arzın üzerine koşmaktır.
- Likiditesi düşük enstrümanlarda işlem yapmak. İnce piyasalarda, bilgi taşımayan düzensiz açılış aralıkları oluşur.
- Reversal işleminde aşırıya kaçmak. Başarısız bir kırılmadan sonra ters yönde bir deneme stratejidir. Üç deneme ise revenge trading’dir.
- Maliyeti unutmak. Yüksek frekans, spread ve komisyon ücretlerinin hızla birikmesi anlamına gelir ve yöntemin işe yarayıp yaramadığını değerlendirirken bunlar mutlaka hesaba katılmalıdır.
Sonraki adım: Tek bir enstrümanda açılış aralığını iki hafta boyunca işlem yapmadan takip edin; pencere yüksekliğini, pencere düşüklüğünü ve fiyatın nerede kapattığını kaydedin. Bu kayıt, hangi pencere uzunluğunun piyasanıza uygun olduğunu ve kırılmaların gerçekte ne sıklıkta devam ettiğini gösterecektir. Pivex günlük zarar limitini önceden belirler; bu da kaç deneme yapılacağı sorusunu, açılıştan önce sabitlediğiniz bir rakama dönüştürür.
Katılmadan önce, Pivex’in güncel program kurallarını gözden geçirin ve özel simüle edilmiş bir ticaret değerlendirmesinin deneyiminiz ve risk sınırlarınızla uyup uymadığına karar verin. Katılım ödül, gelir veya belirli bir ticaret sonucu garanti etmez.