จะเกิดอะไรขึ้นหากคุณละเมิดกฎของบัญชีที่ได้รับทุน?

หากคุณทำผิดกฎในบัญชีที่ได้รับการระดมทุน (funded account) โดยทั่วไปการเข้าถึงการเทรดจะถูกพักไว้หรือปิดลง ขณะที่มีการตรวจสอบบันทึกบัญชีเทียบกับกฎต่าง ๆ การทำผิดกฎหมายถึงมีการข้ามเพดานที่ระบุไว้ ไม่ใช่เพียงแค่การขาดทุนจากออเดอร์หนึ่งรายการเท่านั้น ข้อตกลงปัจจุบันของผู้ให้บริการเป็นตัวกำหนดว่าการดำเนินการนั้นเป็นที่สิ้นสุด ตรวจทานได้ หรือมีสิทธิ์ได้รับการประเมินอีกครั้งหรือไม่ และยังเป็นตัวกำหนดด้วยว่าการถอนที่รอดำเนินการและผลลัพธ์ที่ยังเปิดอยู่จะถูกจัดการอย่างไร หยุดส่งคำสั่ง บันทึกแดชบอร์ดและประวัติการเทรด จากนั้นเปรียบเทียบบันทึกที่มีเวลาอ้างอิงกับข้อความกฎที่ระบุไว้อย่างเคร่งครัด

ผู้อ่านที่ถามว่า จะเกิดอะไรขึ้นหากคุณทำผิดกฎในบัญชีที่ได้รับการระดมทุน ต้องการกระบวนการมากกว่าคำสัญญา หน้านี้อธิบายกระบวนการนั้น คำถามด้านนโยบายที่ควรถาม และการควบคุมที่ช่วยลดโอกาสการทำผิดกฎซ้ำ โปรดดำเนินการอย่างระมัดระวัง

คำตอบสั้น ๆ และใครควรอ่าน

กลุ่มผู้อ่านเป้าหมายมีความเฉพาะเจาะจง

หน้านี้จัดทำขึ้นสำหรับเทรดเดอร์ที่ได้รับหนังสือแจ้งการทำผิดกฎ ผู้ที่กำลังเตรียมเข้าสู่ช่วงบัญชีที่ได้รับการระดมทุน หรือผู้อ่านที่กำลังเปรียบเทียบโครงสร้างกฎต่าง ๆ ไม่ได้จัดอันดับบริษัทหรือคาดการณ์ผลลัพธ์ของบัญชี

การทำผิดกฎอาจเกิดขึ้นเมื่อ equity, daily loss, maximum drawdown, ขนาดสถานะ, ระยะเวลาถือครอง หรือกฎที่กำหนดไว้อื่น ๆ ข้ามเพดานที่กำหนด บางกฎใช้ผลลัพธ์ที่ปิดสถานะแล้ว ขณะที่บางกฎรวมการเคลื่อนไหวที่ยังไม่รับรู้และต้นทุนต่าง ๆ ดังนั้นแดชบอร์ดอาจแสดงการทำผิดกฎก่อนที่ออเดอร์จะถูกปิด

การตอบสนองที่ปลอดภัยที่สุดมี 4 ส่วน:

1. หยุดเทรดเพื่อไม่ให้บันทึกข้อมูลตีความได้ยากขึ้น
2. ส่งออกออเดอร์ การจับคู่คำสั่ง ผลลัพธ์ของ equity และข้อมูลกฎของบัญชี
3. อ่านข้อตกลงและเอกสารบัญชีปัจจุบันก่อนติดต่อฝ่ายสนับสนุน
4. ขอให้ผู้ให้บริการระบุกฎ วิธีคำนวณ และเวลาอ้างอิงที่เกี่ยวข้อง

การเทรดระยะสั้นมีความเสี่ยงและค่าใช้จ่ายสูงอยู่แล้ว SEC เตือนว่าการใช้เลเวอเรจอาจทำให้การขาดทุนเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วใน day-trading risk guidance ของตน

ทำงานอย่างไร: ตรวจพบการทำผิดกฎในบัญชีที่ได้รับการระดมทุนได้อย่างไร

บัญชีที่ได้รับการระดมทุนทำงานอยู่ภายในระบบกฎ บริษัทเทรดเป็นผู้กำหนดเงื่อนไข ขณะที่บันทึกบัญชีจะบันทึกราคา สถานะ มาร์จิน และเวลา การทำผิดกฎเกิดขึ้นเมื่อบันทึกเหล่านั้นเข้าเงื่อนไขการยุติหรือพักการใช้งาน

กฎแบบเข้มงวดและกฎที่ตรวจทานได้

กฎแบบเข้มงวดมักจะกระตุ้นการดำเนินการอัตโนมัติ ตัวอย่างเช่น daily loss limit, maximum drawdown หรือขนาดสถานะที่ห้ามใช้ กฎที่ตรวจทานได้อาจต้องดูบริบทเพิ่มเติม เช่น ออเดอร์ที่อยู่ใกล้ช่วงเวลาที่ถูกจำกัด หรือเหตุการณ์ข้อมูลที่มีข้อโต้แย้ง ป้ายกำกับเหล่านี้ไม่ได้เป็นมาตรฐานสากล เอกสารของผู้ให้บริการเป็นตัวควบคุมความหมายของมัน

Balance, equity และ trailing limits

Balance สะท้อนผลลัพธ์ที่ปิดแล้ว ส่วน equity รวมการเคลื่อนไหวที่ยังเปิดอยู่ด้วย เพดานที่อิงกับ equity อาจถูกข้ามระหว่างที่ยังมีออเดอร์เปิดอยู่ แม้ต่อมาสถานะจะฟื้นตัวก็ตาม A trailing drawdown อาจขยับขึ้นหลังจากบัญชีทำจุดสูงสุดใหม่ ส่วน drawdown แบบคงที่ยังยึดกับจุดอ้างอิงเริ่มต้นที่ระบุไว้

Leverage ทำให้การคำนวณเหล่านี้อ่อนไหวมากขึ้น กลไกมาร์จินโดยทั่วไปมีการบังคับปิดสถานะเมื่อ equity ไม่รองรับสถานะนั้นอีกต่อไป SEC อธิบายว่าบริษัทอาจขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่โดยไม่ปรึกษาผู้ถือบัญชีไว้ใน margin account bulletin ของตน

หลักฐานที่ควรเก็บรักษา

บันทึกเวอร์ชันของกฎ แดชบอร์ด บันทึกการเทรด รหัสคำสั่ง เวลาอ้างอิง วันที่ของเซสชัน และรายละเอียดของเครื่องมือทางการเงิน รวมถึงสเปรด คอมมิชชัน และสถานะที่เปิดอยู่ ภาพหน้าจอโดยไม่มีการส่งออกข้อมูลต้นทางยังไม่ครบถ้วน เช่นเดียวกับการส่งออกข้อมูลโดยไม่มีเวอร์ชันของกฎก็ยังอ่อนแอพอ ๆ กัน

ผลกระทบทันที กำไร และการถอนเงิน

ผลกระทบด้านการปฏิบัติการข้อแรกคือการจำกัดการเข้าถึงการเทรด สถานะที่เปิดอยู่อาจถูกปิด ออเดอร์ใหม่อาจถูกบล็อก และบัญชีอาจเข้าสู่การตรวจทาน ลำดับที่แน่นอนขึ้นอยู่กับนโยบายของบริษัทเทรดที่ยอมรับไว้สำหรับช่วงนั้น

อย่าคิดว่าบัญชีที่มียอดคงเหลือเป็นบวกจะรับประกันการถอนเงิน และอย่าคิดตรงกันข้าม ข้อตกลงอาจปฏิบัติต่อผลลัพธ์ที่ปิดแล้ว คำขอที่รอดำเนินการ สถานะการตรวจทาน และการละเมิดกฎแตกต่างกัน ตรวจสอบคำถามเหล่านี้ตามลำดับ:

เริ่มจากผู้ให้บริการ จากนั้นใช้การตั้งค่าบัญชีและข้อตกลง อย่ามองบทความทั่วไปว่าเป็นนโยบายการคืนเงินหรือถอนเงิน กิจกรรมการเทรดยังสามารถสร้างบันทึกภาษีได้ และ IRS กำหนดเกณฑ์สำหรับผู้ที่มีคุณสมบัติเป็นเทรดเดอร์ในหลักทรัพย์ใน หัวข้อ 429.

ประโยชน์สำคัญของนโยบายการละเมิดที่ชัดเจน

นโยบายการละเมิดที่ชัดเจนไม่ได้ขจัดความเสี่ยงของตลาด แต่มันทำให้ขอบเขตการดำเนินงานมองเห็นได้ก่อนที่จะส่งคำสั่งซื้อขาย

• การวัดที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน เทรดเดอร์สามารถแยกแยะยอดคงเหลือ, อิควิตี้, การขาดทุนรายวัน, และ trailing drawdown ได้
• ช่วงเวลาที่มองเห็นได้ชัด กฎระบุว่าหนึ่งวันเริ่มต้น, สิ้นสุด, และรีเซ็ตเมื่อใด
• การดำเนินการกับบัญชีที่ทราบล่วงหน้า การพัก, การทบทวน, หรือการปิดบัญชีมีการระบุไว้ล่วงหน้า
• เส้นทางการสนับสนุนที่บันทึกไว้ เทรดเดอร์รู้ว่าควรส่งบันทึกใดหลังจากเกิดความคลาดเคลื่อน
• ขนาดสถานะที่สอดคล้องกัน ความเสี่ยงต่อการเทรดสามารถคงอยู่ต่ำกว่าเพดานได้อย่างมาก แทนที่จะอยู่ใกล้ขอบเขต

ความชัดเจนสำคัญที่สุดในช่วงที่ตลาดผันผวน กฎที่เขียนไว้ช่วยลดแรงจูงใจที่จะต่อรองกับแดชบอร์ดที่เปลี่ยนไป นอกจากนี้ยังช่วยให้เทรดเดอร์แยกแยะการขาดทุนจากตลาดออกจากความล้มเหลวของนโยบายบัญชี

การละเมิดบัญชีที่ได้รับทุนยังสร้างจุดตรวจสอบย้อนหลังที่เป็นประโยชน์อีกด้วย การตรวจสอบย้อนหลังควรแยกผลกระทบของการละเมิดออกจากสาเหตุที่นำไปสู่การละเมิดนั้น ผลกระทบอยู่ภายใต้นโยบายของบริษัทเทรด สาเหตุอยู่ภายใต้ของเทรดเดอร์ในเรื่อง การบริหารความเสี่ยง, การส่งคำสั่ง, หรือความเข้าใจกฎการเทรด

สร้างบันทึกนโยบายการละเมิดแบบหนึ่งหน้าก่อนที่ชาเลนจ์จะเริ่ม ระบุช่วงของบัญชีทุน, เพดานบัญชี, นาฬิการีเซ็ต, เครื่องมือที่อนุญาต, และช่องทางสนับสนุนที่แน่ชัด จากนั้นเพิ่มตัวอย่างการคำนวณสำหรับกฎแบบตายตัวแต่ละข้อ หากไม่สามารถทำซ้ำตัวอย่างได้ แสดงว่ากฎนั้นยังไม่พร้อมใช้งานจริง

สามารถเปรียบเทียบถ้อยคำนโยบายได้โดยไม่ต้องระบุชื่อผู้ให้บริการ:

• โครงสร้างการขาดทุนแบบคงที่ยึดจุดอ้างอิงที่กำหนดไว้เพียงจุดเดียว
• โครงสร้างแบบเลื่อนตามจะขยับจุดอ้างอิงหลังจากทำจุดสูงสุดใหม่
• โครงสร้างแบบอีควิตีรวมถึงการเคลื่อนไหวของสถานะที่ยังไม่ปิด
• โครงสร้างแบบสมดุลมุ่งเน้นที่ผลลัพธ์ที่ปิดแล้ว
• โครงสร้างแบบทบทวนอธิบายบันทึกที่จำเป็นเพื่อโต้แย้งเหตุการณ์

นี่คือหมวดหมู่ ไม่ใช่ข้อกล่าวอ้างเกี่ยวกับบริษัทใดบริษัทหนึ่ง นโยบายการละเมิดและเอกสารบัญชียังคงเป็นตัวกำหนด

พิจารณาบันทึกการฝึกซ้อม 12 เซสชัน เทรดเดอร์เสี่ยง 0.5R ต่อหนึ่งรายการเข้า และหยุดหลังจากขาดทุนสามครั้ง เซสชันที่แปดมีการขาดทุนสองครั้ง เสมอหนึ่งครั้ง และการเทรดสุดท้ายที่ถูกหยุด การสเปรดทำให้การออกครั้งสุดท้ายกลายเป็น 0.6R ขาดทุนรวมคือ 1.6R ซึ่งยังอยู่ภายในเพดานส่วนตัว 2R ข้อจำกัดของบัญชีภายนอกไม่เคยกลายเป็นแนวป้องกันด่านแรก

ตอนนี้ถอดเพดานส่วนตัวออก รายการเข้าครั้งที่สี่เสี่ยง 0.8R เพราะเทรดเดอร์ต้องการกลับมาเท่าทุน การรับความเสี่ยงที่สัมพันธ์กันเพิ่มการขาดทุนที่ยังไม่ปิดอีก 0.5R เซสชันเดียวกันตอนนี้ทะลุขอบเขตของบัญชี ความแตกต่างไม่ได้อยู่ที่ทิศทางของตลาด แต่อยู่ที่กระบวนการตัดสินใจระหว่างการเทรด

ตัวอย่างนั้นแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์จะเริ่มต้นได้ชัดเจนขึ้นหลังจากความล้มเหลวได้อย่างไร แก้สาเหตุที่ควบคุมได้แรกสุด จากนั้นทดสอบลำดับทั้งหมดอีกครั้ง อย่าใช้ความท้าทายใหม่เพื่อค้นหาว่าการแก้ไขใช้ได้ผลหรือไม่

ประสบการณ์ด้านผลิตภัณฑ์ คอร์ส แอป และแพลตฟอร์ม

ประสบการณ์ผู้ใช้ควรทำให้สถานะความเสี่ยงอ่านง่ายขึ้น ไม่ใช่ทำให้ง่ายต่อการมองข้าม

ประสบการณ์แพลตฟอร์มและแอป

ระบุตำแหน่งของ balance, equity, open risk, daily loss, maximum drawdown และ buffer ที่เหลือก่อนส่งคำสั่งแรก ยืนยันว่าแอปใช้เวลาท้องถิ่นหรือเวลาของเซสชันในบัญชี ตรวจสอบว่า stop, limit และ market order แสดงในบันทึกอย่างไร

ประสบการณ์คอร์สและการเริ่มต้นใช้งาน

การเริ่มต้นใช้งานที่มีประโยชน์จะพาไล่ผ่านหนึ่งวันที่สอดคล้องกับกฎและหนึ่งตัวอย่างการคำนวณการละเมิด โดยอธิบายว่าค่าใช้จ่ายใดนับรวม เมื่อใดที่ลิมิตรีเซ็ต และสถานะที่เปิดอยู่ส่งผลต่อ equity อย่างไร ศัพท์เฉพาะอย่างเดียวไม่เพียงพอ

ประสบการณ์ผลิตภัณฑ์บนบัญชีจำลอง

บัญชีจำลองช่วยให้ผู้อ่านฝึกการคำนวณกฎและการจัดการคำสั่งได้โดยไม่เสี่ยงเงินออม ไม่สามารถจำลองน้ำหนักทางอารมณ์ของเงินจริงได้ ประสบการณ์ผลิตภัณฑ์ที่มีประโยชน์คือกิจวัตรที่ทำซ้ำได้: อ่านลิมิต กำหนดขนาดการเทรด บันทึก buffer และหยุดให้ตรงเวลา

หลักฐาน ตัวอย่าง และข้อโต้แย้ง

พิจารณาเทรดเดอร์ที่มีลิมิตรายวันกำหนดเป็น 4R หนึ่ง R คือการขาดทุนที่วางแผนไว้สำหรับการเทรดปกติ เซสชันเริ่มต้นด้วยการขาดทุนสองครั้งครั้งละ 1R ตำแหน่งที่สามเสี่ยง 1R แต่การขยายของสเปรดและ slippage ทำให้การออกกลายเป็น 1.3R ตำแหน่งที่สัมพันธ์กันซึ่งเปิดอยู่ขาดทุน 0.9R ในช่วงเวลาเดียวกัน

การลดลงของอีควิตีระหว่างวันของบัญชีแตะ 4.2R หากกฎวัดจากอีควิตีแบบเรียลไทม์ เกณฑ์จะถูกข้ามไปแล้วแม้ก่อนที่ตำแหน่งที่สองจะปิด หากเทรดเดอร์ดูเฉพาะ balance ที่ปิดแล้ว การละเมิดอาจดูน่าประหลาดใจ การคำนวณไม่ลึกลับเมื่อทุกองค์ประกอบอยู่ในไทม์ไลน์เดียวกัน

ข้อโต้แย้งหนึ่งบอกว่าการฟื้นตัวในภายหลังควรลบล้างการละเมิดออกไป เรื่องนั้นขึ้นอยู่กับฐานของกฎทั้งหมด โดยปกติลิมิตระหว่างวันจะวัดเส้นทาง ไม่ใช่ผลลัพธ์สุดท้ายของเซสชัน ข้อโต้แย้งอีกอย่างบอกว่าปัญหาทางเทคนิคเป็นสาเหตุของการข้ามเส้น เก็บรักษาบันทึกไว้และใช้เส้นทางการทบทวนที่เอกสารกำหนด อย่าแก้ไขภาพหน้าจอหรือรื้อสร้างลำดับเหตุการณ์จากความจำ

ช่วงที่ดีเพียงช่วงเดียวไม่ได้พิสูจน์ว่าการใช้ขนาดที่ก้าวร้าวนั้นปลอดภัย ก.ล.ต. ระบุว่า ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต.

กรอบการตัดสินใจ: ต้องทำอย่างไรหลังเกิดการละเมิด

ใช้กรอบนี้เมื่อกำลังตัดสินใจขั้นต่อไป

1. ยืนยันสถานะ บัญชีของกองทุนถูกพัก ถูกปิด หรือยังอยู่ระหว่างการทบทวน?
2. ระบุกฎ ลิมิต กฎการเทรด หรือเงื่อนไขของเฟสใดที่เป็นตัวกระตุ้น?
3. สร้างไทม์ไลน์ขึ้นใหม่ เรียงทุกคำสั่ง การจับคู่ ค่าใช้จ่าย และการเปลี่ยนแปลงของอีควิตีตามลำดับ
4. เปรียบเทียบเอกสาร จับคู่เหตุการณ์กับเวอร์ชันของข้อตกลงที่มีผลในวันนั้น
5. ติดต่อบริษัท ถามคำถามเดียวที่เจาะจง และแนบเอกสารที่เกี่ยวข้อง
6. แยกนโยบายออกจากพฤติกรรม ตัวกระตุ้นเกิดจากข้อโต้แย้งเรื่องการคำนวณหรือการละเมิดกฎความเสี่ยง?
7. ชะลอการเริ่มต้นใหม่ใดๆ แก้สาเหตุให้เรียบร้อยก่อนเข้าไปทำชาเลนจ์อีกครั้ง

นี่คือคำตอบเชิงปฏิบัติสำหรับ จะเกิดอะไรขึ้นหากคุณละเมิดบัญชีฟันด์. เริ่มจากยืนยันสถานะของบัญชีก่อน จากนั้นตรวจสอบกฎและหลักฐาน แล้วจึงค่อยให้เทรดเดอร์พิจารณาเข้าสู่เฟสใหม่

การป้องกันการละเมิดครั้งถัดไปและการเลือกขั้นตอนถัดไปที่ปลอดภัย

การละเมิดที่ป้องกันได้ส่วนใหญ่มาจากการดำเนินการที่ใกล้ขอบเขตเกินไป

• เสี่ยงใช้สัดส่วนขนาดใหญ่ของขีดจำกัดรายวันไปกับการเทรดเพียงครั้งเดียว
• มองข้ามขาดทุนที่ยังเปิดอยู่เมื่อกฎใช้ส่วนของผู้ถือหุ้น (equity)
• มองสถานะที่มีความสัมพันธ์กันเป็นแนวคิดแยกจากกัน
• เพิ่มขนาดหลังจากขาดทุนหรือพลาดจุดเข้า
• ถือสถานะข้ามช่วงเวลาที่ถูกจำกัดโดยไม่ตรวจสอบกฎ
• อ่านเวลารีเซ็ตหรือเขตเวลาไม่ถูกต้อง
• ปล่อยให้สเปรดและค่าคอมมิชชันกินกันชนสุดท้ายหมดไป
• เริ่มชาเลนจ์ใหม่ก่อนทบทวนลำดับเหตุการณ์ที่ล้มเหลว

สร้างกันชนภายในให้ต่ำกว่าขีดจำกัดภายนอกทุกครั้ง ปิดเซสชันก่อนที่บัญชีจะบังคับให้ตัดสินใจ SEC’s รายการตรวจสอบสำหรับนักลงทุน ยังแนะนำให้พิจารณาความสามารถในการรับความเสี่ยงและเงินสำรองฉุกเฉินก่อนนำเงินทุนไปลงทุน

เมื่อกฎเป็นไปตามเงื่อนไข Pivex จะมอบการประเมินผลแบบมีโครงสร้าง โดยระบุกฎ เงื่อนไขการขาดทุนสูงสุด และเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนไว้ล่วงหน้า ใช้การทำซ้ำนี้เพื่อทดสอบชุดกฎที่แก้ไขแล้วก่อนพยายามทำบัญชีฟันด์อีกครั้ง

ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.