คำตอบสั้น ๆ: การเทรดแบบ Pullback คือการเข้าออเดอร์ในทิศทางของแนวโน้มที่ก่อตัวแล้ว ระหว่างที่ราคาย่อสวนทางชั่วคราว แทนที่จะไล่ตามการเบรกเอาต์ คุณจะรอให้ราคาย่อตัวกลับไปยังระดับหนึ่ง แล้วค่อยเข้าตามแนวโน้มในราคาที่ดีกว่า พร้อมจุดตัดขาดทุนที่แคบกว่า ในบรรดากลยุทธ์การเทรดตามเทรนด์ นี่คือวิธีที่ให้สมการการบริหารความเสี่ยงชัดเจนที่สุด ทั้งหมดของวิธีนี้ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจข้อเดียว: แยกให้ออกระหว่าง pullback กับ reversal
อะไรที่นับว่าเป็น Pullback
Pullback คือการเคลื่อนไหวสวนเทรนด์ที่ไม่ทำลายโครงสร้างของแนวโน้ม ในขาขึ้น หมายถึงการย่อตัวลงที่หยุดอยู่เหนือ swing low ก่อนหน้า และตามมาด้วยการทำจุดสูงใหม่
มี 3 ลักษณะที่ช่วยแยกมันออกจากสิ่งที่ร้ายแรงกว่า
มันย่อตื้นเมื่อเทียบกับแรงขับหลัก การย่อตัวที่คืนกลับเพียงบางส่วนของช่วงขาขึ้นก่อนหน้าเป็นเรื่องปกติ แต่ถ้าราคาคืนกลับเกือบทั้งหมด ก็แปลว่ามันไม่ใช่แค่การพักตัวแล้ว
แรงส่งจะอ่อนลงเมื่อดำเนินไป แท่งเทียนจะเล็กลง ช่วงแกว่งแคบลง และโดยมากวอลุ่มจะเบาบางลง Pullback ที่เร่งแรงขึ้นเป็นสัญญาณเตือน
มันเคารพโครงสร้าง swing low ก่อนหน้าต้องยังยืนอยู่ เมื่อระดับนั้นถูกเบรก นิยามของแนวโน้มจะเปลี่ยนไป และเซ็ตอัพนั้นใช้ไม่ได้
Pullback เทียบกับ Reversal เทียบกับ Market Correction
ความแตกต่างนี้คือทักษะทั้งหมด และไม่มีเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคตัวไหนแยกได้อย่างน่าเชื่อถือ การเคลื่อนไหวที่ลึกกว่าซึ่งทำลายโครงสร้าง มักเรียกได้เหมาะกว่าว่าเป็น market correction มากกว่า pullback สิ่งที่ใช้ได้ผลคือเช็กลิสต์ที่นำมาใช้ให้สม่ำเสมอ
| สัญญาณ | บ่งชี้ว่าเป็น Pullback | บ่งชี้ว่าเป็น Reversal |
|---|---|---|
| ความลึก | ย่อตื้น เป็นการย่อกลับเพียงบางส่วน | ลึก คืนแรงขับเดิมไปเกือบทั้งหมด |
| แรงส่ง | อ่อนลงเรื่อย ๆ | เร่งตัวขึ้น |
| วอลุ่ม | หดตัว | ขยายตัว |
| โครงสร้าง | swing เดิมยังยืนอยู่ | swing เดิมถูกเบรก |
| ลักษณะของแท่งเทียน | ตัวแท่งเล็ก ซ้อนทับกัน | ตัวแท่งยาว ปิดแท่งอย่างชัดเจน |
| กรอบเวลาที่สูงกว่า | แนวโน้มยังคงเดิม | โครงสร้างแนวโน้มเสียหาย |
ไม่มีแถวไหนเพียงแถวเดียวที่ตัดสินคำตอบได้ เมื่อ 4 หรือ 5 ข้อชี้ไปทางเดียวกัน การอ่านสัญญาณก็ถือว่าค่อนข้างปลอดภัย แต่ถ้าขัดแย้งกัน การยืนเฉย ๆ ก็เป็นหนึ่งในสถานะการเทรดเหมือนกัน
Pullback มักหยุดตรงไหน
บางบริเวณดึงดูดผู้ซื้อในแนวโน้มขาขึ้นได้สม่ำเสมอกว่าบริเวณอื่นๆ และการมีจุดแบบนี้ซ้อนกันสองหรือสามจุดคือสิ่งที่ทำให้ระดับนั้นคุ้มค่าแก่การเทรด
- จุดสูงสุดสวิงก่อนหน้า ระดับที่หยุดการขึ้นรอบก่อนมักจะกลายเป็นแนวรับเมื่อถูกทะลุลงมา
- เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ราคาเคารพ ไม่ใช่เพราะอินดิเคเตอร์เหล่านี้มีพลังพิเศษ แต่เพราะผู้เล่นจำนวนมากเฝ้าดูมันอยู่
- โซนพักตัวกลับตัว ส่วนกลางของแรงขยับก่อนหน้าเป็นจุดที่การย่อกลับตื้นๆ ส่วนใหญ่มักจบลง
- จุดเริ่มต้นของเบรกเอาต์ ระดับที่ราคาทะลุผ่านเพื่อเริ่มต้นแรงขยับมักจะยืนได้ในการกลับมาทดสอบครั้งแรก
- เลขกลม การสะสมคำสั่งซื้อขายทำให้มันเป็นจุดอ้างอิงที่ใช้ได้จริง แม้จะไม่แม่นยำก็ตาม
การย่อกลับเข้าไปหาเพียงหนึ่งจุดจากเหล่านี้ถือว่าเป็นเรื่องปกติ แต่การย่อกลับเข้าไปยังโซนที่ซ้อนทับกันสามจุดคือเซ็ตอัพ
กรอบการเทรดย่อกลับ
- กำหนดทิศทางของแนวโน้มตลาดในกรอบเวลาที่สูงกว่าจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น หรือกลับกัน จดไว้ว่าเป็นแบบไหน
- รอให้เกิดการเคลื่อนไหวสวนแนวโน้ม อย่าเข้าระหว่างช่วงแรงขับเคลื่อน การได้เปรียบทั้งหมดมาจากความอดทน
- ทำเครื่องหมายระดับ ระบุว่าการย่อกลับควรจบที่ไหนโดยใช้จุดบรรจบกันข้างต้น
- ต้องรอการตอบสนอง แท่งเทียนปฏิเสธราคา การปิดไม่ต่ำกว่าระดับ หรือโครงสร้างระยะสั้นเปลี่ยนไป การซื้อในตลาดที่กำลังร่วงตรงเส้นหนึ่งเส้นไม่ใช่กลยุทธ์
- วางจุดตัดขาดทุนต่ำกว่าจุดต่ำสุดของการย่อกลับ, ไม่ใช่ที่ระดับนั้นพอดี ราคาเคยมักจะไหลทะลุเกินไปเล็กน้อยก่อนจะกลับตัว
- กำหนดขนาดจากระยะห่างของจุดตัดขาดทุน การย่อกลับที่ตื้นทำให้จุดตัดขาดทุนแคบ ซึ่งนั่นคือเหตุผลที่วิธีนี้เหมาะกับเทรดเดอร์ที่มีงบความเสี่ยงคงที่
- ตั้งเป้าไปที่จุดสุดโต่งก่อน จุดสูงที่เป็นต้นทางของการย่อกลับคือเป้าหมายแรกที่เป็นธรรมชาติ และจากนั้นค่อยใช้กฎ trailing สำหรับส่วนที่เหลือ
โครงสร้างแบบนั้นคือสิ่งที่ทำให้การเทรดย่อกลับน่าสนใจเมื่อต้องผ่านการประเมินของ prop firm ขีดจำกัดขาดทุนรายวันแบบตายตัวให้รางวัลกับจุดตัดขาดทุนที่แคบและชัดเจนมากกว่าการถูกบ่อยๆ Pivex เปิดเผยขีดจำกัดรายวันและขีดจำกัดรวมก่อนเริ่มการทดสอบ และวิธีที่สร้างขึ้นรอบๆ การย่อกลับตื้นๆ จะเปลี่ยนข้อจำกัดเหล่านั้นให้กลายเป็นขนาดสถานะที่สมเหตุสมผล แทนที่จะเป็นข้อจำกัดที่เพิ่งมารู้กลางเซสชัน
จิตวิทยาเทรดเดอร์และทำไมสิ่งนี้จึงยาก
การเทรดย่อกลับนั้นอึดอัดโดยธรรมชาติ คุณกำลังซื้อขณะที่ราคากำลังลง ซึ่งให้ความรู้สึกว่าผิดในจังหวะที่เซ็ตอัพดีที่สุดพอดี
มีหลุมพรางทางจิตวิทยา 3 ข้อที่เกิดซ้ำ
ไล่ราคาแทนที่จะรอ แรงขยับดูแข็งแรง เทรดเดอร์เข้าไม้ช้า และการย่อกลับที่ควรจะซื้อกลับกลายเป็นการเคลื่อนไหวที่ทำให้เขาถูกตัดขาดทุน
ถอดใจก่อนถึงระดับ ราคามาถึงโซน เทรดเดอร์ลังเลเพราะแท่งเทียนไม่กี่แท่งล่าสุดดูเป็นขาลง และการกลับตัวก็เกิดขึ้นโดยไม่มีเขา
การขยับจุดตัดขาดทุนให้กว้างขึ้น. ระดับนั้นถูกเจาะ ทรดเดอร์เลยขยับจุดตัดขาดทุนแทนที่จะยอมขาดทุนเล็ก ๆ และความเสี่ยงที่กำหนดไว้ก็กลายเป็นความเสี่ยงแบบไม่มีขอบเขต
แนวป้องกันสำหรับทั้งสามกรณีเหมือนกัน: เขียนแผนก่อนราคาจะมาถึง รวมถึงระดับ, ทริกเกอร์, จุดตัดขาดทุน, และขนาดสถานะ การตัดสินใจล่วงหน้าดีกว่าการตัดสินใจขณะเฝ้าดูราคา.
ความเสี่ยงและข้อจำกัด
- การจับจังหวะกลับตัว. ความเสี่ยงหลัก และไม่มีฟิลเตอร์ใดกำจัดมันได้ ขนาดสถานะและการตั้งจุดตัดขาดทุนแบบแข็งเป็นแนวป้องกัน.
- พลาดเทรนด์ไปทั้งหมด. การเคลื่อนไหวบางครั้งไม่ย่อตัวเลย และเทรดเดอร์สายรอย่อก็ได้แต่มองมันผ่านไป.
- ความมั่นใจเกินจริงจากการมี confluence. ระดับที่ทับซ้อนกันสามชั้นช่วยเพิ่มโอกาส; แต่ไม่ได้ทำให้การเทรดปลอดภัย.
- การระบุแนวโน้มผิด. การใช้วิธีนี้ในตลาดไซด์เวย์ทำให้ขาดทุนต่อเนื่อง เพราะทุกการเคลื่อนไหวดูเหมือนการย่อ จนกระทั่งมันไม่ใช่อีกต่อไป ให้จัดประเภทสภาวะตลาดก่อนจัดประเภทการเคลื่อนไหว.
- ต้นทุนจากการลองบ่อย. การขาดทุนเล็ก ๆ ซ้ำ ๆ ที่ระดับต่อเนื่องกันจะบวกค่าสเปรดและค่าคอมมิชชันขึ้นมาเร็วมาก.
เลเวอเรจทำให้ทุกอย่างเหล่านี้รุนแรงขึ้น ตามที่ SEC's investor guidance on margin อธิบายไว้อย่างชัดเจน จุดตัดขาดทุนที่แคบกว่าช่วยให้เปิดสถานะได้ใหญ่ขึ้นด้วยความเสี่ยงเท่าเดิม ซึ่งจะเป็นข้อดีต่อเมื่อจุดตัดขาดทุนถูกเคารพจริง ๆ.
การย่อมักใช้เวลานานแค่ไหน
ไม่มีระยะเวลาตายตัว และคำอ้างใด ๆ ที่เฉพาะเจาะจงควรถูกมองอย่างระแวดระวัง สิ่งที่พูดได้คือแบบสัดส่วน: การย่อที่กินเวลานานกว่าช่วงเร่งตัวก่อนหน้าอย่างมาก มักไม่ได้เป็นแค่พักตัวอีกต่อไป แต่กลายเป็นกรอบราคาแล้ว.
ฮิวริสติกที่ใช้ได้จริงคือเปรียบเทียบเวลาที่ใช้กับเวลาของการขึ้นรอบก่อนหน้า การย่อที่กินเวลาเพียงเศษเสี้ยวของแรงส่งเดิมถือว่าปกติ แต่ถ้ายาวเท่ากันหรือมากกว่า ควรถูกจัดประเภทใหม่.
ไทม์เฟรมกำหนดทุกอย่าง บนกราฟรายวัน การย่ออาจใช้เวลา 1 ถึง 3 สัปดาห์ บนกราฟ 15 นาที อาจใช้เวลาเพียง 1 ชั่วโมง สัดส่วนสำคัญกว่านาฬิกา.
ขั้นตอนถัดไป: ทำเครื่องหมาย pullback 10 ครั้งล่าสุดบนสินทรัพย์หลักของคุณ บันทึกว่าแต่ละครั้งย่อลงลึกแค่ไหนเป็นเปอร์เซ็นต์ของแรงส่งก่อนหน้า และสังเกตว่าครั้งไหนยืนได้ ข้อมูลแจกแจงนั้นจะให้คำจำกัดความ "ตื้น" แบบของคุณเอง ซึ่งมีประโยชน์กว่ากฎทั่วไปใด ๆ มาก.
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.