Jawaban singkat: teori gelombang Elliott menyatakan bahwa siklus pasar berlangsung dalam pola gelombang berulang yang digerakkan oleh psikologi trader. Satu siklus lengkap memiliki pergerakan lima gelombang searah tren yang lebih besar dan koreksi tiga gelombang yang berlawanan dengannya. Kerangka ini memiliki tiga aturan yang tidak bisa dilanggar dan sejumlah besar pedoman, dan kelemahan utamanya adalah bahwa hitungan bersifat interpretatif.
Struktur dasar
Ralph Nelson Elliott mengusulkan bahwa pergerakan harga berlangsung dalam urutan yang dapat dikenali, bukan secara acak, dan bahwa urutan tersebut berulang di berbagai kerangka waktu. Klaim ini bertumpu pada faktor psikologis: massa bergeser antara optimisme dan pesimisme dalam pola yang meninggalkan jejak pada tren pasar.
Blok penyusunnya adalah siklus delapan gelombang. Lima gelombang bergerak searah tren yang lebih besar, diberi label 1 sampai 5, dan tiga gelombang mengoreksinya, diberi label A, B, dan C.
Di dalamnya, gelombang 1, 3, dan 5 bersifat impuls: mereka bergerak searah tren dan terbagi lagi menjadi masing-masing lima gelombang yang lebih kecil. Gelombang 2 dan 4 bersifat korektif: mereka bergerak berlawanan dengan tren dan terbagi lagi menjadi tiga. Koreksi yang mengikuti, A-B-C, memiliki struktur internalnya sendiri tergantung pada keluarga korektif mana yang termasuk di dalamnya.
| Gelombang | Arah | Karakter | Ciri umum |
|---|---|---|---|
| 1 | Searah tren | Masih tentatif, sering tidak dikenali | Sering disalahartikan sebagai pantulan |
| 2 | Berlawanan | Retracement tajam | Sering menarik kembali sebagian besar gelombang 1 |
| 3 | Searah tren | Paling kuat dan paling panjang | Jarang menjadi yang terpendek dari gelombang impuls |
| 4 | Berlawanan | Mendatar, dangkal | Sering tumpang tindih dalam waktu, bukan pada harga |
| 5 | Sejalan dengan tren | Dorongan terakhir, momentum lebih lemah | Divergensi umum terjadi di sini |
| A | Berlawanan dengan | Pecah struktur pertama yang nyata | Sering dibaca sebagai pullback |
| B | Sejalan dengan tren sebelumnya | Pemulihan palsu | Menjebak trader yang mengharapkan kelanjutan |
| C | Berlawanan dengan | Tegas, dengan lima subdivisi | Menyelesaikan koreksi |
Tiga aturan yang tidak boleh dilanggar
Pedoman jumlahnya banyak dan fleksibel. Aturan tidak, dan hitungan yang melanggar salah satunya memang keliru.
Gelombang 2 tidak pernah menelusuri kembali lebih dari seratus persen gelombang 1. Jika harga melewati titik asal gelombang 1, hitungannya tidak valid.
Gelombang 3 tidak pernah menjadi yang terpendek di antara gelombang 1, 3, dan 5. Gelombang ini sering kali yang terpanjang, dan tidak pernah yang terpendek.
Gelombang 4 tidak pernah memasuki wilayah harga gelombang 1. Dalam bentuk standar, tidak ada tumpang tindih. Pengecualian berlaku pada formasi diagonal, di mana tumpang tindih terbatas diperbolehkan.
Tiga aturan ini melakukan sebagian besar pekerjaan praktis, karena memungkinkan Anda menyingkirkan suatu hitungan tanpa berdebat soal interpretasi. Selebihnya dalam kerangka ini hanyalah kecenderungan.
Rasio dan panduan Fibonacci
Kerangka ini secara alami dipasangkan dengan pengukuran proporsional, dan beberapa hubungan berulang cukup sering untuk berguna.
Gelombang 2 umumnya menelusuri kembali sebagian besar gelombang 1. Gelombang 3 sering memanjang hingga kelipatan gelombang 1. Gelombang 4 biasanya menelusuri kembali bagian yang lebih dangkal dari gelombang 3 dibandingkan gelombang 2 terhadap gelombang 1. Gelombang 5 sering berkaitan dengan jarak dari awal gelombang 1 ke akhir gelombang 3.
Panduan kami untuk retracement fibonacci membahas cara menggambar pengukuran tersebut secara konsisten, dan ini lebih penting di sini daripada di tempat lain karena seluruh kerangka bergantung pada proporsi.
Pedoman alternasi layak dipahami secara terpisah: jika gelombang 2 adalah koreksi yang tajam, gelombang 4 cenderung menjadi koreksi sideways, dan sebaliknya. Ini adalah kecenderungan, bukan aturan, tetapi membantu membedakan antara hitungan yang saling bersaing.
Gelombang korektif dan polanya
Koreksi adalah bagian yang paling sering menyulitkan analis, karena bentuknya lebih beragam daripada gelombang impuls.
Zigzag. Koreksi tajam dengan struktur internal 5-3-5. Bentuk yang paling langsung.
Flat. Koreksi sideways dengan struktur 3-3-5. Varian expanded, di mana wave B melampaui awal wave A dan wave C memanjang melewati akhir wave A, adalah yang paling sering diamati.
Triangle. Lima wave yang saling tumpang tindih di dalam batas yang menyempit, biasanya muncul pada posisi wave 4 atau wave B.
Combination. Dua atau tiga dari bentuk di atas yang digabungkan, dan di sinilah hitungan benar-benar menjadi sulit serta tempat sebagian besar perbedaan pendapat muncul.
Panduan kami untuk struktur pasar membahas cara membaca swing yang sama dengan pendekatan yang lebih sederhana dan tanpa interpretasi, dan banyak trader menggunakannya sebagai pengecekan kewarasan atas hitungan wave. Dalam analisis pasar, kedua pendekatan ini menjawab pertanyaan yang sama pada tingkat detail analisis teknikal yang berbeda.
Kerangka untuk menggunakannya dalam strategi trading
- Mulailah dari timeframe yang lebih tinggi. Tentukan degree yang sedang Anda gunakan sebelum memberi label apa pun.
- Terapkan tiga aturan terlebih dahulu. Singkirkan hitungan yang tidak valid segera, alih-alih membelanya.
- Cari struktur yang paling jelas, bukan yang paling lengkap. Hitungan satu wave yang meyakinkan lebih baik daripada hitungan delapan wave yang spekulatif.
- Trading pada wave 3 dan wave C, bukan wave 5. Ini adalah segmen dengan struktur paling jelas dan ruang paling besar.
- Tentukan invalidation dari aturan. Harga yang melanggar aturan adalah stop Anda, sehingga memberi level yang objektif.
- Tentukan ukuran posisi dari jarak tersebut, dan terima bahwa invalidation yang lebar berarti posisi yang kecil.
- Simpan hitungan alternatif. Analis yang bekerja secara profesional dengan kerangka ini selalu membawa satu, dan menolak melakukannya membuat sebuah hitungan berubah menjadi opini yang harus dipertahankan.
Risiko, biaya, dan keterbatasan yang jujur
- Ini bersifat interpretatif. Dua analis yang kompeten bisa menghasilkan hitungan valid yang berbeda pada chart yang sama, dan tidak ada yang bisa dibuktikan salah sampai harga menyelesaikannya.
- Hitungan direvisi. Sering, dan biasanya setelah pasar sudah bergerak.
- Melihat ke belakang cocok untuk segalanya. Setiap pergerakan yang telah selesai bisa diberi label secara meyakinkan, tetapi itu bukan bukti bahwa pergerakan tersebut bisa diprediksi.
- Kompleksitas meningkat seiring koreksi. Motive waves mudah dibaca; koreksi kombinasi sering kali tidak.
- Ini tidak mengatakan apa pun tentang waktu. Suatu count bisa benar secara struktur dan tidak berguna dari sisi waktu.
- Biaya menumpuk saat count direvisi. Entri berulang ketika pelabelan berubah menambah biaya spread dan komisi tanpa edge yang sepadan.
Penilaian yang adil adalah bahwa kerangka ini merupakan deskripsi yang baik tentang bagaimana tren dan koreksi cenderung bergantian, tetapi sumber sinyal mekanis yang buruk. Trader yang mendapatkan manfaat darinya biasanya memakai aturan untuk menyingkirkan ide yang buruk, bukan memakai panduannya untuk menghasilkan ide yang bagus.
Trader yang menjalani evaluasi prop firm menghadapi ketegangan yang spesifik. Metode ini banyak mengandalkan revisi sementara evaluasi berjalan melawan batas kerugian harian yang tetap dan drawdown total yang statis. Pivex mempublikasikan parameter tersebut sebelum percobaan dimulai dan tidak menerapkan batas waktu, yang cocok untuk kerangka yang sabar. Adaptasi praktisnya adalah memperdagangkan penyelesaian suatu struktur, bukan bagian tengahnya, dan menentukan ukuran posisi berdasarkan invalidasi yang berbasis aturan, bukan berdasarkan keyakinan pada pelabelan.
Derajat dan mengapa itu penting
Elliott memberi label gelombang pada sembilan derajat, dari rentang multi-abad hingga intraday, dan poin praktisnya bukan pada konvensi penamaan, melainkan pada penelusupannya dalam struktur berlapis.
Setiap gelombang tersusun dari gelombang yang lebih kecil dan menjadi bagian dari gelombang yang lebih besar. Kenaikan lima gelombang pada chart harian adalah gelombang 1 dari sesuatu pada chart mingguan dan mengandung lima urutan yang lebih kecil pada chart per jam. Keserupaan diri ini adalah klaim inti kerangka ini sekaligus kesulitan intinya.
Kesulitannya adalah ini: suatu count hanya bermakna jika dikaitkan dengan derajat yang disebutkan. Mengatakan pasar berada di gelombang 3 tidak berarti apa-apa tanpa menyebutkan gelombang 3 dari apa. Dua analis yang berdebat tentang suatu count sering kali bekerja pada derajat yang berbeda dan keduanya benar.
Disiplin praktisnya adalah menetapkan derajat terlebih dahulu, secara tertulis, sebelum memberi label apa pun. Pilih timeframe yang benar-benar Anda perdagangkan, identifikasi struktur lengkap terbesar yang terlihat di sana, lalu bergerak ke bagian dalamnya. Count yang dibangun ke luar dari struktur kecil cenderung terus membesar sampai menjelaskan segalanya dan memprediksi apa pun.
Di mana kerangka ini membantu dan di mana tidak
Membantu dalam ekspektasi. Mengetahui bahwa suatu koreksi biasanya memiliki tiga kaki menghentikan trader dari menganggap pantulan pertama sebagai lanjutan tren. Mengetahui bahwa gelombang 3 biasanya yang terkuat membantu menetapkan target yang masuk akal untuk segmen yang layak diperdagangkan. Mengetahui tiga aturan memberikan invalidasi yang objektif, sesuatu yang tidak dimiliki kebanyakan kerangka diskresioner.
Tidak membantu dalam penentuan waktu, pada pasar yang berkonsolidasi sideways berkepanjangan ketika koreksi saling berlapis menjadi kombinasi, atau dalam memberikan sinyal yang akan disepakati dua analis secara real time.
Penggunaan yang paling umum dan produktif di kalangan trader yang mempertahankannya dalam jangka panjang bersifat sempit: terapkan tiga aturan untuk menyingkirkan skenario yang tidak masuk akal, trading hanya segmen yang paling jelas, dan gunakan analisis struktur konvensional untuk semuanya yang lain. Itu adalah klaim yang lebih kecil daripada yang diajukan para pendukung kerangka ini, dan lebih dapat dipertahankan.
Alternatif praktis untuk penghitungan gelombang penuh
Trader yang menganggap kerangka penuh ini tidak praktis sering mempertahankan tiga gagasan darinya dan membuang pelabelannya.
Tren bergantian dengan koreksi dalam ritme yang mudah dikenali. Anda tidak perlu memberi nomor pada kaki-kakinya untuk mendapat manfaat dari mengharapkan koreksi tiga bagian alih-alih kelanjutan segera.
Koreksi memiliki bentuk yang berbeda-beda. Membedakan retracement tajam dari yang sideways mengubah di mana Anda memperkirakan pergerakan berikutnya akan dimulai, apa pun sebutannya.
Proporsi itu penting. Mengukur setiap kaki terhadap kaki sebelumnya, tanpa label fibonacci yang melekat, menangkap informasi yang sama dengan yang dikodekan oleh sebagian besar panduan.
Jika dipertahankan pada level itu, kerangka ini menjadi cara berpikir tentang struktur, bukan sistem yang menuntut komitmen. Banyak trader merasa versi ini lebih berguna dan jauh kurang membuat frustrasi.
Diagonal dan formasi khusus lainnya
Ada dua formasi yang berada di luar aturan standar dan menjelaskan sebagian besar count yang tampak melanggarnya.
Leading diagonal. Struktur berbentuk baji yang muncul pada posisi gelombang 1 atau gelombang A, dengan gelombang yang saling tumpang tindih yang akan dianggap tidak valid dalam impulse standar. Mengenalinya mencegah pembuangan count yang sebenarnya masih masuk akal.
Ending diagonal. Bentuk yang sama pada posisi gelombang 5 atau gelombang C, menandai dorongan akhir suatu pergerakan. Biasanya berakhir tajam ke arah berlawanan, sehingga menjadi salah satu formasi yang lebih berguna untuk diidentifikasi.
Truncation. Gelombang 5 yang gagal melampaui akhir gelombang 3. Jarang terjadi, dan biasanya menandakan pembalikan berikutnya akan kuat.
Extensions. Salah satu gelombang motive, paling sering gelombang 3, terurai menjadi urutan yang jauh lebih panjang daripada yang lain. Ketika gelombang 3 memanjang, gelombang 1 dan 5 sering kali mendekati ukuran yang sama, yang merupakan panduan berguna untuk memproyeksikan segmen akhir.
Mengetahui keempat hal ini mencegah kesalahan paling umum di antara orang yang mempelajari kerangka kerja ini, yaitu meninggalkan hitungan yang benar karena suatu aturan tampak dilanggar padahal sebenarnya pengecualian yang diakui berlaku.
Kesalahan umum saat mempelajari kerangka kerja
Empat kesalahan menjelaskan sebagian besar frustrasi yang dilaporkan orang terhadap pendekatan ini.
Menghitung pada timeframe yang terlalu kecil. Chart intraday terus-menerus menghasilkan struktur yang ambigu, dan seorang pemula yang menghitung gelombang lima menit sedang mencoba membaca data paling berisik yang tersedia dengan metode yang paling menuntut.
Menolak untuk menyimpan alternatif. Satu hitungan yang dipertahankan melawan bukti yang berlawanan bukan lagi analisis. Profesional yang bekerja dengan kerangka ini selalu membawa setidaknya satu skenario alternatif.
Memperdagangkan setiap gelombang. Gelombang 1, 4, dan B sulit diidentifikasi secara real time dan menawarkan struktur yang buruk. Membatasi aktivitas pada gelombang 3 dan gelombang C menghilangkan sebagian besar kesulitan.
Menganggap pedoman sebagai aturan. Hanya tiga pernyataan dalam kerangka ini yang tidak dapat dilanggar. Semuanya yang lain menggambarkan kecenderungan, dan mempertahankan suatu hitungan berdasarkan pedoman adalah cara hitungan berubah menjadi opini.
Langkah berikutnya: ambil satu pergerakan yang sudah selesai pada timeframe lebih tinggi dan cobalah memberi label menggunakan hanya tiga aturan, buang setiap hitungan yang melanggar salah satunya. Pivex mempublikasikan batas kerugiannya sebelumnya, jadi setelah suatu hitungan lolos dari aturan, ukuran posisinya dapat ditentukan terhadap level invalidasi, bukan terhadap keyakinan.
Panduan terkait: retracement fibonacci dan psikologi trading.
Sebelum berpartisipasi, tinjau aturan program Pivex saat ini dan putuskan apakah evaluasi perdagangan berpemilik simulasi sesuai dengan pengalaman dan batas risiko Anda. Partisipasi tidak menjamin imbalan, pendapatan, atau hasil perdagangan tertentu.