संक्षिप्त उत्तर: NFP forex trading का मतलब मासिक US Employment Situation रिलीज़ के आसपास पोज़िशन लेना है, जिसमें non-farm payrolls का आंकड़ा शामिल होता है। यह रिपोर्ट Bureau of Labor Statistics द्वारा 8:30 a.m. Eastern पर, आम तौर पर महीने के पहले शुक्रवार को प्रकाशित की जाती है, और यह डॉलर मुद्रा जोड़ों में महीने की सबसे बड़ी निर्धारित volatility नियमित रूप से पैदा करती है।
रिपोर्ट वास्तव में क्या शामिल करती है
Non-farm payrolls व्यापक रिलीज़ के भीतर केवल एक आंकड़ा है। The Employment Situation news release Bureau of Labor Statistics द्वारा प्रकाशित, कई series को कवर करती है, और trader केवल शीर्ष आंकड़े से अधिक पर प्रतिक्रिया देते हैं।
Payrolls का आंकड़ा establishment survey से आता है, जिसका वर्णन The Current Employment Statistics program page. Unemployment rate एक अलग household survey से आता है, जिसका दस्तावेज़ीकरण The Current Population Survey page पर किया गया है। क्योंकि वे अलग-अलग surveys हैं और उनकी methods भी अलग हैं, इसलिए एक ही महीने में ये दोनों विपरीत दिशा भी दिखा सकते हैं।
तीन घटक मुद्रा बाज़ारों को सबसे अधिक प्रभावित करते हैं।
- Payrolls में बदलाव स्वयं, जिसे absolute terms के बजाय expectations से तुलना करके देखा जाता है।
- Average hourly earnings, जो सीधे inflation expectations और इसलिए policy expectations को प्रभावित करती है।
- Revisions पिछले दो महीनों के, जो इतना बड़ा हो सकता है कि शुरुआती प्रतिक्रिया को पूरी तरह पलट दे।
The release schedule पहले से प्रकाशित होती है, इसलिए तारीख से चौंकने का कोई बहाना नहीं है।
यह मुद्रा बाज़ारों को क्यों प्रभावित करता है
Currency pairs दो अर्थव्यवस्थाओं के सापेक्ष outlook को कीमत में शामिल करते हैं। Employment data उन interest rate expectations को प्रभावित करती है जो उस outlook को चलाती हैं, और rate expectations हफ्तों और महीनों में currency moves का प्राथमिक driver होती हैं।
अपेक्षा से बेहतर रिपोर्ट सामान्यतः डॉलर को समर्थन देती है, क्योंकि इससे tighter policy की संभावना बढ़ती है। कमजोर रिपोर्ट सामान्यतः इसे कमजोर करती है। यह संबंध दिशा में तो विश्वसनीय है, लेकिन magnitude में नहीं, और यह तब टूट सकता है जब बाज़ार किसी और चीज़ पर ध्यान दे रहा हो, जैसे banking stress episode या geopolitical event।
The FOMC calendar यहाँ महत्वपूर्ण है। किसी policy meeting से ठीक पहले आने वाली payrolls release का प्रभाव, तुरंत बाद आने वाली release से अधिक होता है, क्योंकि वह अभी भी निर्णय बदल सकती है।
पहले कुछ मिनटों में वास्तव में क्या होता है
Release window की mechanics इतनी consistent होती हैं कि उसके अनुसार योजना बनाई जा सके।
8:30 a.m. Eastern से पहले के कुछ सेकंड में spreads काफी चौड़े हो जाते हैं, अक्सर सामान्य स्तर से कई गुना तक। Liquidity कम हो जाती है क्योंकि market makers अज्ञात आंकड़े पर quote देने के बजाय पीछे हट जाते हैं।
Release के समय price अक्सर एक दिशा में तेज़ी से चलता है और फिर एक या दो मिनट के भीतर उलट जाता है। वही शुरुआती spike वह जगह है जहाँ अधिकांश retail losses होते हैं, क्योंकि normal distances पर लगाए गए stops whipsaw में trigger हो जाते हैं, उससे पहले कि sustained move शुरू हो।
Sustained move, जब होता है, आमतौर पर रिपोर्ट के detail को पढ़ लेने के बाद अगले पंद्रह से तीस मिनट में स्थापित होता है।
एक decision framework: तीन approaches और उनके tradeoffs
बाहर रहें। Release से पहले positions बंद करें और बाद में फिर से enter करें। यह वह approach है जिसकी सलाह event trading में विशिष्ट edge न रखने वाले अधिकांश experienced traders देते हैं, और इसकी लागत केवल opportunity की होती है।
आफ़्टरमाथ पर trade करें। पंद्रह से तीस मिनट इंतजार करें, शुरुआती प्रतिक्रिया को शांत होने दें, फिर स्प्रेड सामान्य होने के बाद बनी हुई दिशा में ट्रेड करें। इससे पहले वाले मूव का लाभ छोड़कर बेहतर एग्ज़ीक्यूशन मिलता है।
रिलीज़ से पहले पोज़िशन लें। पहले से एक दिशा पर विचार करें और उसे रिलीज़ के दौरान बनाए रखें। यह चार्ट के बजाय संख्या पर लगाया गया दांव है, और इसमें स्लिपेज का जोखिम होता है जिसे कोई भी स्टॉप प्लेसमेंट दूर नहीं कर सकता।
| दृष्टिकोण | स्लिपेज जोखिम | कैप्चर किया गया अवसर | उपयुक्त |
|---|---|---|---|
| किनारे रहें | कोई नहीं | कोई नहीं | अधिकांश ट्रेडर, खासकर मूल्यांकन नियमों के तहत |
| बाद की चाल पर ट्रेड करें | कम | टिकाऊ मूव | सेशन-आधारित तरीका अपनाने वाले ट्रेडर |
| पहले से पोज़िशन लें | उच्च | शुरुआती उछाल | इवेंट जोखिम स्वीकार करने वाले विशेषज्ञ |
रिलीज़ दिनों के लिए जोखिम प्रबंधन
- तारीख पहले से जान लें। हर महीने की शुरुआत में प्रकाशित शेड्यूल देखें और उसे चिह्नित करें।
- रिलीज़ से पहले एक्सपोज़र कम करें या बंद करें जब तक कि इवेंट ट्रेडिंग आपकी जानबूझकर अपनाई गई रणनीति न हो।
- स्टॉप प्लेसमेंट पर निर्भर न रहें। रिलीज़ विंडो में, स्टॉप एक मार्केट ऑर्डर बन जाता है और जहाँ भी लिक्विडिटी उपलब्ध हो वहीं भर जाता है, जो आपके स्तर से काफी दूर हो सकता है।
- अपने जोखिम को नहीं, अपनी अपेक्षाओं को बढ़ाएँ। यदि आप बाद में ट्रेड करते हैं, तो सामान्य साइज के साथ बड़ा स्टॉप लगाने के बजाय बड़े रेंज की उम्मीद करें और उसके अनुसार पोज़िशन साइज कम करें।
- रिलीज़ दिनों में सुरक्षात्मक निकास के रूप में स्टॉप लिमिट ऑर्डर से बचें क्योंकि लिमिट कभी पहुँच में ही न आ सके।
- संशोधनों पर नज़र रखें। एक मजबूत संख्या के साथ पिछले महीनों के बड़े डाउनवर्ड संशोधन अक्सर शुरुआती प्रतिक्रिया को उलट देते हैं।
लीवरेज इन सभी प्रभावों को बढ़ा देता है। NFA निवेशक संसाधन यह बताता है कि लीवरेज्ड करेंसी प्रोडक्ट्स कैसे काम करते हैं, और रिलीज़ विंडो वह समय है जब यह लीवरेज सबसे ज़्यादा नुकसान पहुँचाता है।
प्रोप फर्म मूल्यांकन से गुजर रहे ट्रेडर्स यहाँ एक खास निर्णय का सामना करते हैं। एक निश्चित दैनिक नुकसान सीमा एक ही स्पाइक में खत्म हो सकती है, और एक स्थिर कुल drawdown का मतलब है कि एक खराब रिलीज़ हफ्तों की मेहनत खत्म कर सकती है। Pivex न्यूज़ ट्रेडिंग की अनुमति देता है और प्रयास शुरू होने से पहले अपने parameters प्रकाशित करता है, जिससे यह किसी नियम से बचने की बजाय एक वास्तविक विकल्प बन जाता है। उस विकल्प का अनुशासित रूप आमतौर पर पूर्ण size पर स्पाइक का पीछा करने के बजाय कम size के साथ बाद की चाल को ट्रेड करना होता है।
कौन-से pairs सबसे अधिक प्रतिक्रिया करते हैं
Dollar pairs सबसे अधिक move करते हैं, इसका कारण स्पष्ट है कि report US economy से संबंधित है। इनमें सबसे अधिक liquid pairs आमतौर पर सबसे साफ प्रतिक्रिया दिखाते हैं, जबकि कम liquid dollar crosses वही direction दिखाते हैं लेकिन execution खराब होती है।
Non-dollar crosses परोक्ष रूप से और आमतौर पर कम प्रतिक्रिया करते हैं। Gold और index products भी प्रतिक्रिया देते हैं, क्योंकि दोनों same rate expectations के प्रति संवेदनशील होते हैं।
संदर्भ के लिए reference data मदद करता है। Federal Reserve प्रकाशित करता है foreign exchange rates और Bank for International Settlements अपना triennial survey of currency market turnover प्रकाशित करता है, जो दिखाता है कि किन pairs में सबसे गहरी liquidity है और इसलिए तनाव के दौरान किनका trading सबसे व्यवस्थित रहने की संभावना है।
अगला कदम: अगली release date को अपने calendar में mark करें, फिर पहले तीस मिनट बिना ट्रेड किए observe करें और spread, initial spike, तथा price कहाँ settle हुई, इसे record करें। Observation का एक session event risk के बारे में किसी भी विवरण से अधिक सिखाता है। Pivex news trading की अनुमति देता है और attempt शुरू होने से पहले अपनी limits प्रकाशित करता है, इसलिए release days पर आप कैसे handle करते हैं, यह वास्तव में आपका निर्णय है, न कि कोई नियम जिससे बचना पड़े। हमारी guide news trading की अनुमति देने वाली prop firms यहाँ से आगे बढ़ती है।
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भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।