संक्षिप्त उत्तर: gartley pattern एक चार-लेग वाला pullback ढांचा है, जिसे X, A, B, C और D के रूप में लेबल किया जाता है। यह बताता है कि correction कहाँ समाप्त होनी चाहिए और पिछला trend कहाँ से फिर शुरू होना चाहिए। इसके निर्णायक fibonacci ratios हैं: B point, XA का 61.8 percent पर, और D point, XA का 78.6 percent पर। CD leg, BC का 127.2 से 161.8 percent तक फैलता है। आप D पर entry लेते हैं, stop को X के beyond रखते हैं, और profit AD swing के retracements पर लेते हैं। यह एक precise entry technique है, forecast नहीं, और price जब X के पार close करती है तो यह साफ़ तौर पर fail हो जाता है।
Gartley pattern कहाँ से आया
Harold McKinley Gartley ने 1935 की stock market analysis पर एक किताब में इस shape का वर्णन किया था। यह page 222 पर था, इसलिए पुराने trader आज भी इसे 222 pattern कहते हैं। उनकी मूल drawing में कोई fibonacci ratio नहीं था। यह एक सामान्य observation थी: price retrace करती है, bounce करती है, फिर trend के आगे बढ़ने से पहले थोड़े और गहरे स्तर तक फिर retrace करती है। बाद के analysts ने 61.8 और 78.6 percent के numbers जोड़े, और यही version अधिकतर technical analysis texts में quoted मिलता है। Ratios को एक साधारण pullback idea पर जोड़ी गई tolerances की तरह देखें, कानूनों की तरह नहीं। Markets बहुत कम ही किसी level का pip-to-pip सम्मान करती हैं, और perfection की मांग करने वाला trader शायद ही कभी trade ले पाए।
वे ratios जो Gartley को परिभाषित करते हैं
हर Gartley X से A तक के impulse move से शुरू होता है। उसके बाद की हर चीज़ XA के मुकाबले या उससे पहले वाली leg के मुकाबले मापी जाती है। Bullish version में XA ऊपर की ओर होता है, D, A के नीचे रहता है, और आप D पर buy करते हैं। Bearish version इसका mirror image है।
| लेग या पॉइंट | के मुकाबले मापा गया | Gartley की आवश्यकता | एक miss आपको क्या बताती है |
|---|---|---|---|
| B | XA retracement | 61.8 percent, लगभग 55 to 65 सहनीय | ज़्यादा गहरा B एक अलग harmonic structure है; कम गहरा B मतलब trend बहुत मज़बूत है |
| C | AB retracement | 38.2 to 88.6 percent | C का A से आगे निकलना setup को void कर देता है |
| D | XA retracement | 78.6 percent | X के beyond D का मतलब है pullback अब market reversal बन गया |
| CD | BC extension | 127.2 to 161.8 percent | एक छोटा-सा CD जो short रह जाता है, शायद ही साफ़ तौर पर turn लेता है |
| AB बनाम CD | AB की लंबाई | लगभग बराबर | AB की तुलना में बहुत लंबा, असंतुलित CD यह चेतावनी देता है कि गति आपके खिलाफ है |
61.8 प्रतिशत का B पॉइंट तालिका में सबसे महत्वपूर्ण संख्या है। यह Gartley को हार्मोनिक पैटर्नों में उसके रिश्तेदारों से अलग करता है, जो वही अक्षर साझा करते हैं लेकिन अलग retracements इस्तेमाल करते हैं। अगर B 50 प्रतिशत पर आ जाए, तो आपके पास Gartley नहीं है, D चाहे जैसा भी दिखे। 78.6 प्रतिशत का D स्तर मानक स्तरों में से एक है fibonacci retracement levels हर charting tool पर, इसलिए traders का एक भीड़भाड़ वाला समूह उसी price को देख रहा है। इसी वजह से level पर प्रतिक्रिया होती है, और वही प्रतिक्रिया बेहद कम समय में तेज़ हो सकती है।
D-point zone को step by step कैसे खोजें
- एक complete impulse पर X और A को चिन्हित करें। Wick या close पर anchor करें और pattern के बीच में कभी न बदलें।
- B का इंतज़ार करें। पुष्टि करें कि यह XA के 61.8 प्रतिशत के पास है। अगर नहीं है, तो बिना हिचकिचाहट हट जाएँ।
- C का इंतज़ार करें। यह A से नीचे रहना चाहिए और AB के 38.2 से 88.6 प्रतिशत तक retrace करना चाहिए।
- D को दो तरीकों से project करें: XA का 78.6 प्रतिशत retracement, फिर BC के 127.2 और 161.8 प्रतिशत extensions। जहाँ ये overlap हों, वही आपका zone है।
- देखें कि वहाँ और क्या मौजूद है। पहले का swing low या आपके support and resistance map का कोई level उस zone की आकर्षकता बढ़ा देता है।
- zone के शीर्ष पर एक price alert सेट करें, फिर chart को घूरना बंद करें।
चार-घंटे के forex chart पर zone आमतौर पर 10 से 20 pips चौड़ा होता है। एक टेढ़ा-मेढ़ा zone, जिसमें दोनों projections बहुत दूर हों, इस बात का संकेत है कि pattern अधूरा है, और अधूरे patterns अस्थिर entries देते हैं।
Entry, stop और targets: Gartley trading strategy
इस pattern पर आधारित अधिकांश trading strategies को तीन entry styles कवर करती हैं, और हर एक fill quality को confirmation के खिलाफ trade करती है।
- 78.6 level पर limit order। समय पर fill और सबसे अच्छी price, लेकिन कोई अस्थिर data release zone को सीधे पार करा सकती है।
- zone के भीतर rejection candle। बाद की entry और खराब price, लेकिन fake fills बहुत कम।
- आधा-आधा। आधा level पर, बाकी तब जब candle zone के ऊपर वापस close करे।
Stop X के पार एक छोटे buffer के साथ जाता है, क्योंकि X के बाद close होना structure को तोड़ देता है। इसे कभी zone के अंदर न रखें; इससे forgiving setup brittle बन जाता है। Targets AD swing से आते हैं: पहले exit के लिए AD का 38.2 प्रतिशत, दूसरे के लिए 61.8 प्रतिशत, और आख़िरी के लिए point A। Exit को तीन हिस्सों में बाँटने पर हर partial पर spread और commission cost बढ़ती है, इसलिए छोटे account पर तीन exits की तुलना में दो exits अधिक साफ़-सुथरे होते हैं।
10,000 के account पर एक worked example
चार-घंटे के chart पर EUR/USD लें। X 1.0800 है और A 1.0900 है, इसलिए XA 100 pips है। Price 1.0838 तक गिरती है, यानी 62 pips retrace करती है, जो 61.8 प्रतिशत है। यही B है। फिर यह 1.0887 तक चढ़ती है, यानी AB का लगभग 79 प्रतिशत retrace करती है। यह C है, और यह A के नीचे रहती है।
XA का 78.6 प्रतिशत retracement 1.0821 पर है। BC 49 pips है, इसलिए 127.2 प्रतिशत extension 1.0825 पर और 161.8 प्रतिशत extension 1.0808 पर पहुँचता है। zone 1.0808 से 1.0825 है, और 78.6 level इसके अंदर है। limit buy 1.0821 पर और stop 1.0790 पर, X से दस pips नीचे, यानी 31 pips risk के लिए जाता है।
10,000 के account पर 1 प्रतिशत risk लेने पर, दाँव पर 100 है, या लगभग 3 प्रति pip, लगभग 0.3 standard lots। AD 79 pips मापता है, इसलिए targets हैं:
- पहला target 1.0851, 30 pips, लगभग 1 to 1।
- दूसरा target 1.0870, 49 pips, लगभग 1.6 to 1।
- तीसरा target 1.0900 पर point A, 79 pips, लगभग 2.5 to 1।
अगर price 1.0815 तक फिसलती है, एक लंबी निचली wick बनाती है, और 1.0830 पर close करती है, तो आपका limit fill हो गया और पहला target 30 pips दूर है। अगर candle इसके बजाय 1.0785 पर close करती है, तो trade खत्म और आपने 1 प्रतिशत खोया। हर number fill से पहले मौजूद था, और यही pressure में Gartley को उपयोगी बनाता है।
आम गलतियाँ जो Gartley को loss में बदल देती हैं
- B point को जबरन बनाना। अगर B 70 प्रतिशत पर है और आप उसे 61.8 तक round down कर देते हैं, तो आपने एक wish draw की है।
- C के पूरा होने से पहले entry लेना। जो C चढ़ता ही रहता है, वह A के पार जा सकता है, और फिर pattern नहीं रहता।
- stop को zone के अंदर रखना। zone का काम एक sloppy low को absorb करना है; उसके अंदर stop रखने पर वह बेवजह hit हो जाता है।
- higher timeframe को नज़रअंदाज़ करना। ऐसा D point जो X को तोड़ता है, अक्सर genuine trend reversal patternsइसलिए काउंटर-ट्रेंड Gartley का आकार थोड़ा छोटा होना चाहिए।
- बाद में X और A को फिर से खींचना। एंकरों को तब तक हिलाते रहना जब तक ratios फिट न हो जाएँ, ईमानदार मेहनत के एक महीने को बर्बाद करने का सबसे तेज़ तरीका है।
इनमें से ज़्यादातर गलतियों की एक ही जड़ होती है: legs कहाँ शुरू और कहाँ खत्म होती हैं, इस बारे में अस्पष्टता। wick-or-close नियम को एक बार स्पष्ट कर दें, तो बाकी समस्याएँ लगभग अपने आप गायब हो जाती हैं।
prop-firm सीमाओं के भीतर Gartley का ट्रेडिंग
Gartley evaluation account के लिए ज़्यादातर trading techniques की तुलना में बेहतर सूट करता है, क्योंकि stop संरचना द्वारा परिभाषित होता है, मूड द्वारा नहीं। आपको entry से पहले X point पता होता है, इसलिए risk भी entry से पहले पता होता है। Pivex एक daily loss allowance का उपयोग करता है जो हर दिन नए सिरे से शुरू होता है और एक fixed total drawdown होता है। इसलिए जो trader हर Gartley को 1 percent risk पर लेता है, वह आसानी से गिन सकता है कि दोनों में से किसी भी line को breach करने के लिए कितने losing trades लगते हैं। Attempt पर कोई clock नहीं और minimum day count नहीं होने से, सिर्फ active बने रहने के लिए किसी अधूरे pattern के पीछे भागने की जरूरत नहीं है। ज़्यादातर trading platforms में pattern के लिए ज़रूरी retracement और extension tools होते हैं, और Pivex जिस Match-Trader पर चलता है, वह भी इसका अपवाद नहीं है।
आपका अगला कदम है एक instrument पर आख़िरी पाँच complete impulses को mark करना, हर एक पर B और D मापना, और नोट करना कि वास्तव में कितने qualify हुए। यह संख्या आपकी उम्मीद से छोटी होगी, और यही सीख है। अगर आप Pivex evaluation करने की योजना बना रहे हैं, तो वही exercise उन pairs और timeframes पर करें जिनमें आप वहाँ trade करना चाहते हैं। हर बार X-point stop को अपना size तय करने दें।
संबंधित गाइड्स: fibonacci retracement और trend reversal patterns।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।