एक वित्त पोषित विदेशी मुद्रा व्यापार खाता आपको अपने स्वयं के बजाय एक मालिकाना ट्रेडिंग फर्म की पूंजी के साथ मुद्राओं का व्यापार करने देता है। आप एक मूल्यांकन पास करके अपने कौशल को साबित करते हैं (आमतौर पर सख्त नुकसान की सीमा का सम्मान करते हुए लाभ लक्ष्य को मारना), फर्म आपको एक बड़े ट्रेडिंग खाते तक पहुंच प्रदान करती है, और आप अपने द्वारा उत्पन्न लाभ को विभाजित करते हैं - बहुमत रखते हुए। अधिकांश फर्म आपको लगभग 90% तक रखने देती हैं, और फर्म की पूंजी पर आपका नकारात्मक पक्ष आपके बैंक बैलेंस के बजाय उनके जोखिम नियमों द्वारा छाया हुआ है।
यह मार्गदर्शिका विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए है जो इस बात पर विचार कर रहे हैं कि एक वित्त पोषित खाता इसके लायक है या नहीं। यह बताता है कि ये खाते कैसे काम करते हैं, वे कहां मदद करते हैं, जहां उन्हें चोट लगी है, और बिना जले फर्म का चयन कैसे करें। अनुशंसित अगला कदम: किसी भी चुनौती के लिए भुगतान करने से पहले कुछ हफ्तों के लिए एक फर्म के सटीक नियमों का कागजी व्यापार करें।
वित्त पोषित विदेशी मुद्रा व्यापार खाते कैसे काम करते हैं
मॉडल का वर्णन करना आसान है और इसे कम करके आंकना आसान है। एक मालिकाना ("प्रोप") फर्म कुशल व्यापारियों को चाहती है। हजारों लोगों का साक्षात्कार करने के बजाय, यह एक औसत दर्जे का परीक्षण निर्धारित करता है: वास्तविक बाजार की स्थितियों के तहत एक खाते का व्यापार करें और साबित करें कि आप इसे उड़ाए बिना बढ़ा सकते हैं। पास करें, और फर्म अपने पैसे से आपका समर्थन करती है। आप व्यापार करते हैं; फर्म किसी भी लाभ में कटौती करती है क्योंकि वह जोखिम पर अपनी वापसी करती है।
मूल्यांकन। लगभग हर फर्म आपको एक भुगतान मूल्यांकन में शुरू करती है, जिसे अक्सर "चुनौती" कहा जाता है। आपको एक डेमो बैलेंस दिया जाता है - $ 50,000 या $ 100,000 - और फर्म के नियमों के भीतर लाभ लक्ष्य तक पहुंचने के लिए कहा जाता है। उदाहरण के लिए, एक सामान्य दो-चरणीय पथ के लिए चरण एक में 10% लाभ लक्ष्य और चरण दो में 5% लक्ष्य की आवश्यकता होती है, जिसमें उन्हें हिट करने के लिए कोई समय दबाव नहीं होता है। नए एक-चरणीय प्रारूप इसे एक ही लक्ष्य के साथ एक ही चरण में संपीड़ित करते हैं। दो चरणों का बिंदु एकमुश्त भाग्य को फ़िल्टर करना है: एक बार लक्ष्य को दोगुना करना आसान है; अनुशासन के तहत इसे दो बार करना नहीं है।
रेलिंग। लक्ष्य केवल आधा परीक्षण हैं। दूसरा आधा बहुत ज्यादा नहीं खो रहा है। फर्म अधिकतम दैनिक हानि और समग्र अधिकतम नुकसान (drawdown) लागू करती हैं। एक सामान्य $ 100,000 खाते पर, इसका मतलब यह हो सकता है कि आपकी इक्विटी एक ही दिन में 5% ($ 5,000) से अधिक नहीं गिर सकती है, और कुल मिलाकर 10% ($ 10,000) से अधिक नहीं हो सकती है। किसी भी सीमा का उल्लंघन करें - यहां तक कि खुली स्थिति पर एक पल के लिए भी - और खाता विफल हो जाता है, भले ही आप एक मिनट पहले कितने लाभदायक हों। ये सीमाएं वास्तविक कौशल परीक्षण हैं, क्योंकि वे स्थिति के आकार और जोखिम नियंत्रण को मजबूर करती हैं, न कि केवल दिशात्मक अनुमान लगाना।
नकली पूंजी, वास्तविक इनाम। एक विवरण नवागंतुक याद करते हैं: अधिकांश चुनौतियां, और अक्सर "वित्त पोषित" चरण भी, नकली (डेमो) खातों पर चलते हैं। कई कंपनियां स्पष्ट रूप से आपके भुगतान को नकली मुनाफे पर इनाम के रूप में वर्णित करती हैं। आपके ऑर्डर फर्म द्वारा लाइव मार्केट में प्रतिबिंबित हो सकते हैं या नहीं भी - लेकिन आप कभी भी मूल्यांकन शुल्क से परे अपनी खुद की ट्रेडिंग पूंजी जमा या जोखिम नहीं उठाते हैं। फर्म बाजार जोखिम वहन करती है; आप प्रदर्शन जोखिम उठाते हैं।
लाभ साझा करना और भुगतान। एक बार वित्त पोषित होने के बाद, आप एक शेड्यूल (अक्सर द्वि-साप्ताहिक या मासिक) पर मुनाफे का एक हिस्सा व्यापार करते हैं और निकालते हैं। विभाजन व्यापारी के पक्ष में हैं: कई कंपनियां व्यापारी को लगभग 90% तक का विज्ञापन देती हैं, और कुछ लगभग 80% इनाम शेयर पर नए खाते शुरू करती हैं जो 90% की ओर बढ़ती है - और ऐड-ऑन के साथ 95% तक। कई कंपनियां आपके पहले भुगतान के साथ आपके मूल्यांकन शुल्क को भी वापस कर देती हैं, कुछ अपनी दो-चरणीय चुनौती पर प्रारंभिक शुल्क की पूर्ण 100% वापसी की पेशकश करती हैं। शर्तें अक्सर बदलती रहती हैं, इसलिए भुगतान करने से पहले प्रत्येक फर्म की आधिकारिक साइट पर वर्तमान नंबरों की पुष्टि करें।
वित्त पोषित विदेशी मुद्रा व्यापार खातों का उपयोग करने के लाभ
मुख्य अपील आपकी अपनी पूंजी की कमी पर लाभ उठाना है। यहां वह जगह है जहां वित्त पोषित खाते वास्तव में मदद करते हैं, ट्रेड-ऑफ को ईमानदार रखा जाता है।
आप उस आकार का व्यापार करते हैं जिसे आप स्व-निधि नहीं दे सकते। $2,000 की बचत वाला एक व्यापारी मामूली मूल्यांकन शुल्क के बाद नकली $100,000 खाते को नियंत्रित कर सकता है। यह एक अच्छे महीने में कॉफी के पैसे कमाने और एक अच्छे महीने के किराए के बीच का अंतर है। क्योंकि विभाजन व्यापारी के पक्ष में होता है - आमतौर पर लगभग 90% तक - यदि आप लगातार व्यापार कर सकते हैं तो पूंजी को बढ़ाने पर गणित सम्मोहक है।
आपका व्यक्तिगत नकारात्मक पक्ष सीमित और परिभाषित है। स्व-वित्त पोषित खाते में, एक खराब लकीर आपकी ज़रूरत की बचत को मिटा सकती है। एक वित्त पोषित खाते पर, सबसे खराब वित्तीय परिणाम मूल्यांकन शुल्क और खाते को खोना है। शुरू करने से पहले आप उस नंबर को जानते हैं। वह परिभाषित-हानि संरचना मनोवैज्ञानिक रूप से शक्तिशाली है: यह आपको विनाशकारी व्यक्तिगत नुकसान के डर के बजाय प्रक्रिया पर ध्यान केंद्रित करने देता है।
नियम अनुशासन लागू करते हैं जिसे आप अन्यथा छोड़ देंगे। अधिकांश खुदरा व्यापारी स्थिति के आकार और बदला व्यापार के कारण विफल हो जाते हैं, न कि खराब विश्लेषण। एक फर्म की दैनिक हानि और अधिकतम-drawdown सीमाएं सटीक आदतों को मजबूर करती हैं जो लाभदायक व्यापारियों को बाकी हिस्सों से अलग करती हैं। यहां तक कि जिन व्यापारियों को कभी वित्त पोषित नहीं किया जाता है, वे अक्सर कहते हैं कि मूल्यांकन ने उन्हें जोखिम प्रबंधन सिखाया है जिन्हें उन्होंने कभी भी अपने पैसे पर लागू नहीं किया था।
कोई ब्याज नहीं, कोई ऋण नहीं, कोई इक्विटी नहीं छोड़ी। आप पैसे उधार नहीं ले रहे हैं जिसे आपको चुकाना होगा, और आप अपने आप में हिस्सेदारी नहीं बेच रहे हैं। फर्म की पूंजी एक प्रदर्शन परीक्षण और एक लाभ हिस्सेदारी के खिलाफ पेश की जाती है। यदि आप व्यापार करना बंद कर देते हैं, तो आप पर कुछ भी बकाया नहीं है।
स्पष्ट, वस्तुनिष्ठ प्रगति। कई फर्म स्केलिंग योजनाओं की पेशकश करती हैं: लगातार परिणाम प्राप्त करें और आपके खाते का आकार - और कभी-कभी आपका विभाजन - बढ़ता है। उदाहरण के लिए, कुछ फर्म खातों के पैमाने पर इनाम हिस्सेदारी को 90% तक बढ़ा देती हैं। यह एक छोटे से आधार से व्यक्तिगत खाता बनाने के ओपन-एंडेड पीस के बजाय एक परिभाषित करियर पथ देता है।
एक यथार्थवादी काम किया उदाहरण: मान लीजिए कि आप $100,000 की चुनौती पास करते हैं और एक महीने में, वित्त पोषित खाते पर 4% ($4,000) लाभ उत्पन्न करते हैं। 90% विभाजन पर आप किसी भी शुल्क से पहले $3,600 रखेंगे। इसे अपने स्वयं के $ 2,000 खाते में करें और 4% $ 80 है। एक ही कौशल, बहुत अलग परिणाम - यही कारण है कि वित्त पोषित खाते गंभीर व्यापारियों को आकर्षित करते हैं। बेशक, पकड़ यह है कि 4% को दोहराने योग्य और नियम-अनुरूप होना चाहिए, जो जितना लगता है उससे कहीं अधिक कठिन है।
चुनौतियाँ और विचार
वित्त पोषित व्यापार को आसान पैसे के रूप में विपणन किया जाता है। यह नहीं। घर्षण के बारे में जागरूक होकर जाएं।
ज्यादातर लोग मूल्यांकन में असफल हो जाते हैं। लाभ लक्ष्य पहुंच योग्य दिखते हैं, लेकिन तंग drawdown सीमाओं के साथ संयुक्त रूप से वे अधिकांश आवेदकों को फ़िल्टर करते हैं। दैनिक नुकसान का नियम अक्षम्य है: एक समाचार स्पाइक के दौरान एक बड़े आकार का व्यापार उस चुनौती को समाप्त कर सकता है जिसे आप जीत रहे थे। पासिंग पुरस्कार धैर्य और छोटे आकार को पुरस्कृत करता है - अधिकांश शुरुआती व्यापार के विपरीत।
शुल्क एक वास्तविक, आवर्ती लागत है। प्रत्येक चुनौती प्रयास में पैसा खर्च होता है। आपके पास होने और वापस लेने के बाद कंपनियां अक्सर इसे वापस कर देती हैं - कुछ अपनी दो-चरणीय चुनौती पर 100% वापस कर देती हैं - लेकिन यदि आप असफल होते हैं, तो वह शुल्क चला जाता है, और बार-बार प्रयास जुड़ते हैं। कई कोशिशों की संभावना के लिए बजट, एक नहीं।
नियम प्रतिबंधित करते हैं कि आप कैसे व्यापार करते हैं। नुकसान की सीमा से परे, फर्म सप्ताहांत में ट्रेडों को प्रतिबंधित कर सकती हैं, उच्च प्रभाव वाली खबरों के दौरान व्यापार कर सकती हैं, कुछ स्वचालित रणनीतियों का उपयोग कर सकती हैं, या खातों में कॉपी-ट्रेडिंग कर सकती हैं। कुछ "निरंतरता" नियमों को लागू करते हैं ताकि आप एक भी भाग्यशाली व्यापार को पारित न कर सकें। कुछ फर्म, उदाहरण के लिए, एक बड़े स्कोर के बजाय क्वालीफाइंग जीतने वाले दिनों की एक निर्धारित संख्या में भुगतान को टाई करती हैं। इनमें से कोई भी छिपा नहीं है, लेकिन उस नियम का उल्लंघन करना आसान है जिसे आपने नहीं पढ़ा है।
सिम्युलेटेड ≠ जीते हैं, और यह मायने रखता है। क्योंकि कई खाते नकली होते हैं, निष्पादन, फिसलन और भराव एक लाइव ब्रोकर से भिन्न हो सकते हैं। इसका मतलब यह भी है कि आपकी "पूंजी" केवल फर्म के प्लेटफॉर्म के अंदर मौजूद है; यदि फर्म शर्तें बदलती है या बंद हो जाती है, तो आपकी स्थिति फर्म की अखंडता पर निर्भर करती है। यही कारण है कि फर्म का चयन (नीचे) उतना ही मायने रखता है जितना कि आपका व्यापार।
पेआउट कैप और रीसेट नियम। भुगतान की शर्तों को बारीकी से पढ़ें। कुछ कंपनियां जल्दी निकासी को सीमित कर देती हैं या भुगतान के ठीक बाद आपके नुकसान बफर को शून्य पर रीसेट कर देती हैं, जो अगले व्यापार पर आपके जोखिम को बदल देती है। शीर्षक विभाजन प्रतिशत आपको पूर्ण भुगतान यांत्रिकी की तुलना में कम बताता है।
ईमानदार सारांश: वित्त पोषित खाते आपके पूंजी जोखिम को हटाते हैं लेकिन इसे प्रदर्शन दबाव, शुल्क और नियम-अनुपालन जोखिम से बदल देते हैं। वे अनुशासित, पहले से ही सक्षम व्यापारियों को पुरस्कृत करते हैं और जुआरियों को व्यक्तिगत खाते की तुलना में तेजी से दंडित करते हैं।
सही मालिकाना ट्रेडिंग फर्म चुनना
सही फर्म इस बात पर निर्भर करती है कि आप क्या व्यापार करते हैं, आप कैसे व्यापार करते हैं, और भुगतान की शर्तें आपकी शैली के अनुरूप कैसे होती हैं। प्रलेखित शब्दों की तुलना करके शुरुआत करें - विपणन नहीं।
| फर्म का प्रकार | बाजार फोकस | मूल्यांकन | विशिष्ट व्यापारी विभाजन |
|---|---|---|---|
| विदेशी मुद्रा और सीएफडी विशेषज्ञ | विदेशी मुद्रा और सीएफडी | एक-चरण या दो-चरण (उदाहरण के लिए, 10%/5% लक्ष्य) | लगभग 90% तक |
| वायदा विशेषज्ञ | फ्यूचर्स | कंबाइन-शैली मूल्यांकन | लगभग 90% तक |
| मल्टी-एसेट फर्म | एफएक्स, सूचकांक, कमोडिटीज, क्रिप्टो | वन-स्टेप, टू-स्टेप और अन्य मॉडल | ~80% शुरू, 90% तक स्केलिंग, ऐड-ऑन के साथ 95% तक |
तालिका दिखाती है कि "किस फर्म में सबसे अधिक विभाजन है?" गलत पहला प्रश्न क्यों है। एक फर्म पर 95% विभाजन जिसके नियम आपकी शैली में फिट नहीं होते हैं, वह एक पर 80% से भी बदतर है। इसके बजाय इस ढांचे का उपयोग करें:
- बाजार का मिलान करें। कुछ फर्म वायदा के लिए बनाई गई हैं; अन्य विदेशी मुद्रा और सीएफडी के साथ नेतृत्व करते हैं, और बहु-परिसंपत्ति फर्म दोनों में फैली हुई हैं। व्यापार करें जहां फर्म विशेषज्ञता रखती है, इसलिए आपके उपकरण, स्प्रेड और घंटे ठीक से समर्थित हैं। हमेशा फर्म की आधिकारिक साइट पर वर्तमान शर्तों की पुष्टि करें, क्योंकि मॉडल और आंकड़े अक्सर बदलते रहते हैं।
- मूल्यांकन को अपनी शैली से मिलाएं। एक-चरणीय चुनौतियाँ उन व्यापारियों के लिए उपयुक्त हैं जो गति चाहते हैं और सख्त drawdown को संभाल सकते हैं। दो-चरणीय चुनौतियाँ (जैसे 10%/5% संरचना) स्थिर व्यापारियों के लिए उपयुक्त हैं जो दो चरणों में फैले कम एकल-लक्ष्य बार को पसंद करते हैं।
- drawdown प्रकार पढ़ें, न कि केवल आकार। एक स्थिर अधिकतम नुकसान एक अनुगामी से बहुत अलग व्यवहार करता है जो आपकी चरम इक्विटी का अनुसरण करता है। Trailing drawdown एक विजयी रन के वापस खींचने के बाद एक खाते को समाप्त कर सकते हैं - अगर आपको इसकी उम्मीद नहीं थी तो एक बुरा आश्चर्य।
- पूरे भुगतान का वजन करें, शीर्षक विभाजन का नहीं। भुगतान आवृत्ति, न्यूनतम व्यापारिक दिन, स्थिरता नियमों की जांच करें, और निकासी के बाद आपका नुकसान बफर रीसेट हो जाता है या नहीं। ये विभाजित प्रतिशत से अधिक आपके वास्तविक टेक-होम को निर्धारित करते हैं।
- मूल्य शुल्क रिफंड और स्केलिंग। एक वापसी योग्य मूल्यांकन शुल्क (कुछ कंपनियां अपने दो-चरण पर 100% वापस करती हैं) एक बार वित्त पोषित होने के बाद आपकी प्रभावी लागत को कम करती है, और एक स्पष्ट स्केलिंग योजना समय के साथ बड़ी पूंजी के साथ स्थिरता को पुरस्कृत करती है।
- समर्थन और प्रतिष्ठा की जाँच करें। उत्तरदायी समर्थन, पारदर्शी नियम पृष्ठ और व्यापारियों को भुगतान करने का ट्रैक रिकॉर्ड एक आकर्षक छूट से अधिक मायने रखता है। उन फर्मों की तलाश करें जो अपने नियमों को दफनाने के बजाय स्पष्ट रूप से प्रकाशित करती हैं।
बचने के लिए सामान्य गलतियाँ:
- एक छोटे से खाते को पास करने से पहले सबसे बड़े विज्ञापित खाते के आकार का पीछा करना।
- विशुद्ध रूप से डिस्काउंट कोड पर एक फर्म चुनना।
- दैनिक-हानि सीमा को तब तक अनदेखा करें जब तक कि यह आपको विफल न कर दे।
- नकली शेष राशि को रक्षा के लिए पूंजी के बजाय जुआ खेलने के लिए धन के रूप में मानना।
जो व्यापारी अंतिम बार मूल्यांकन को जोखिम-प्रबंधन परीक्षा के रूप में मानते हैं, न कि लॉटरी टिकट।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
मूल्यांकन पास करने के बाद वित्त पोषित होने में कितना समय लगता है? यह फर्म के अनुसार भिन्न होता है। एक बार जब आप नियमों के भीतर लक्ष्यों को पूरा कर लेते हैं और किसी भी पहचान सत्यापन (KYC) को पूरा कर लेते हैं, तो फर्म आमतौर पर कुछ ही समय बाद वित्त पोषित खाता जारी करती हैं - अक्सर एक या दो व्यावसायिक दिनों के भीतर। चूंकि कई मूल्यांकनों में अब कोई समय सीमा नहीं है, धीमा हिस्सा आमतौर पर गुजर रहा है, बाद में कागजी कार्रवाई नहीं।
यदि मैं लाभ लक्ष्य को नहीं मारता या किसी नियम का उल्लंघन नहीं करता हूं तो क्या होगा? बिना किसी समय सीमा के लक्ष्य को चूकने का सीधा सा मतलब है कि आप तब तक व्यापार करते रहते हैं जब तक आप उस तक नहीं पहुंच जाते या नुकसान के नियम का उल्लंघन नहीं करते। दैनिक-हानि या अधिकतम-हानि सीमा का उल्लंघन करना, हालांकि, खाता तुरंत समाप्त हो जाता है - आपको फिर से प्रयास करने के लिए एक नई चुनौती खरीदने की आवश्यकता होगी। यही कारण है कि लक्ष्य का पीछा करने से drawdown सीमाओं का सम्मान करना अधिक मायने रखता है।
क्या कोई छिपी हुई फीस है? मुख्य लागत मूल्यांकन शुल्क है, जिसका आमतौर पर पहले से खुलासा किया जाता है और अक्सर आपके पहले भुगतान के बाद वापस कर दिया जाता है। उच्च लाभ विभाजन के लिए ऐड-ऑन, एक असफल चुनौती को फिर से शुरू करने के लिए रीसेट शुल्क और निकासी विधि शुल्क जैसे अतिरिक्त सुविधाओं पर नज़र रखें। खरीदने से पहले मूल्य निर्धारण और भुगतान पृष्ठ पढ़ें।
निकासी कैसे काम करती है? एक बार वित्त पोषित होने के बाद, आप फर्म के शेड्यूल (आमतौर पर द्वि-साप्ताहिक या मासिक) पर भुगतान का अनुरोध करते हैं, और फर्म आपके सहमत शेयर को बैंक हस्तांतरण या भुगतान प्रदाता के माध्यम से भेजती है। कुछ फर्मों को न्यूनतम संख्या में क्वालीफाइंग ट्रेडिंग दिनों की आवश्यकता होती है या प्रारंभिक-भुगतान सीमा लागू होती है, इसलिए अपने विशिष्ट खाते के लिए भुगतान शर्तों की पुष्टि करें। यह भी याद रखें कि भुगतान आम तौर पर कर योग्य आय होती है - अक्सर पूंजीगत लाभ के बजाय फॉर्म 1099 पर रिपोर्ट की जाती है - इसलिए कर (आईआरएस) के लिए एक हिस्से को अलग रखें।
निष्कर्ष और अगले चरण
एक वित्त पोषित विदेशी मुद्रा व्यापार खाता अपनी पूंजी को जोखिम में डाले बिना सार्थक आकार का व्यापार करने का एक वास्तविक तरीका है - लेकिन यह अनुशासन को पुरस्कृत करता है, आशा नहीं। फर्म आपको अपनी पूंजी की कमी और एक परिभाषित, सीमित नकारात्मक पक्ष पर लाभ उठाती हैं; बदले में वे निरंतरता, नियम अनुपालन और आपके मुनाफे के हिस्से की मांग करते हैं। जो व्यापारी सफल होते हैं वे वे हैं जो मूल्यांकन को जोखिम प्रबंधन के प्रमाण के रूप में मानते हैं, सबसे ऊपर drawdown की सीमाओं का सम्मान करते हैं, और एक ऐसी फर्म चुनते हैं जिसका बाजार फोकस, drawdown प्रकार और भुगतान यांत्रिकी फिट होते हैं कि वे वास्तव में कैसे व्यापार करते हैं।
आपके व्यावहारिक अगले कदम:
- एक परिसंपत्ति वर्ग चुनें जिसे आप सबसे अच्छा व्यापार करते हैं।
- दो या तीन फर्मों को शॉर्टलिस्ट करें जो इसमें विशेषज्ञ हैं।
- प्रत्येक फर्म के आधिकारिक नियमों और भुगतान पृष्ठों को साथ-साथ पढ़ें - न कि केवल शीर्षक विभाजन।
- किसी चुनौती के लिए भुगतान करने से पहले कुछ हफ्तों के लिए सटीक नियमों का कागजी व्यापार करें।
- सबसे छोटे खाते के आकार से शुरू करें जिसे आप पास कर सकते हैं, स्थिरता साबित कर सकते हैं, फिर स्केल कर सकते हैं।
मूल्यांकन, जोखिम नियमों और मालिकाना ट्रेडिंग फर्मों की तुलना करने पर अधिक सादे-अंग्रेजी गाइड के लिए, Pivex की खोज करते रहें - और शुल्क के लिए वास्तविक धन देने से पहले हमेशा अपनी आधिकारिक साइट पर एक फर्म की वर्तमान शर्तों को सत्यापित करें।