תשובה קצרה: אסטרטגיית Bollinger Bands משתמשת בשלושה קווים, ממוצע נע עם רצועה עליונה ותחתונה הממוקמות במרחק מוגדר של מספר סטיות תקן. הרצועות מתרחבות כשהתנודתיות עולה ומצטמצמות כשהיא יורדת. השימוש האמין ביותר הוא קריאת תנאי התנודתיות וקביעת ציפיות לטווח, ולא להתייחס למגע ברצועה כאות קנייה או מכירה.
שלושת המרכיבים
הקו האמצעי הוא ממוצע נע פשוט, בדרך כלל עשרים תקופות. הרצועה העליונה והתחתונה יושבות שתי סטיות תקן מעליו ומתחתיו, מחושבות מאותו רצף של עשרים תקופות של מחירי הסגירה.
מכיוון שסטיית תקן מודדת פיזור, הרצועות מגיבות ישירות לתנודתיות האחרונה. כאשר המחיר נע בצעדים גדולים, הרצועות רחוקות זו מזו. כאשר השוק שקט, הן מתכווצות לכיוון הממוצע.
| מרכיב | ברירת מחדל | מה הוא מייצג |
|---|---|---|
| רצועה אמצעית | ממוצע נע פשוט של 20 תקופות | מחיר הממוצע האחרון |
| רצועה עליונה | אמצע פלוס 2 סטיות תקן | מתיחה סטטיסטית כלפי מעלה |
| רצועה תחתונה | אמצע מינוס 2 סטיות תקן | מתיחה סטטיסטית כלפי מטה |
| רוחב הרצועות | המרחק בין הרצועות | רמת התנודתיות הנוכחית |
| Percent B | היכן המחיר נמצא בתוך הרצועות | מיקום ביחס לטווח |
מה באמת אומר מגע ברצועה
זה הנקודה שבה רוב הסוחרים טועים. מגע ברצועה העליונה לא אומר מצב קניית יתר, ומגע ברצועה התחתונה לא אומר מצב מכירת יתר.
מבחינת הבנייה, בערך תשעים וחמישה אחוז מהתצפיות נמצאים בתוך שתי סטיות תקן מהממוצע אם הנתונים מתפלגים נורמלית. נתוני מחיר אינם מתפלגים נורמלית, אבל העיקרון הכללי נשאר: מגע ברצועה הוא אירוע בעל משמעות סטטיסטית, לא אירוע נדיר. במגמה חזקה, המחיר יכול לרכב על הרצועה העליונה במשך תקופות רצופות רבות, וסוחרים שמוכרים כל מגע מפסידים בהדרגה.
הקריאה המדויקת יותר היא שמגע ברצועה אומר לכם שהמחיר נמתח ביחס להתנהגות האחרונה שלו. האם זה אומר היפוך או המשך תלוי במגמה, שהרצועות עצמן לא יכולות לזהות.
אסטרטגיות שמשתמשות ברצועות היטב
הסחיטה.כאשר רוחב הרצועות יורד לשפל של כמה חודשים, התנודתיות נדחסה. דחיסה מלווה בסופו של דבר בהתרחבות, ולכן הסחיטה מזהה תנאים שמבשילים לתנועה גדולה בלי לומר לאיזה כיוון. סוחרים משתמשים בה כדי להתכונן ולא כדי להיכנס, ולעיתים קרובות מציבים פקודות משני צדי הטווח.
ההליכה.במגמה חזקה, המחיר רוכב על רצועה אחת בעוד הקו האמצעי משמש כתמיכה או התנגדות. זיהוי של הליכה מונע מכם להמר נגד המגמה שוב ושוב. הכלל המעשי הוא שאם המחיר נסגר מחוץ לרצועה יותר מפעמיים בתקופות האחרונות, יש להתייחס לשוק כאל שוק מגמתי ולא כטווחי.
חזרה לממוצע בטווחים מאושרים.כאשר שוק באמת נע בתוך טווח, ניסיון להרוויח ממגעים ברצועות חזרה לקו האמצעי הוא גישה יעילה. המילה הקריטית היא מאושרים: האסטרטגיה דורשת ראיות לקיום טווח לפני שמיישמים אותה, ולא הנחה שהוא קיים.
רוחב הרצועה כקלט לגודל פוזיציה.רצועות רחבות משמעותן תנועות טיפוסיות גדולות יותר ולכן סטופים רחבים יותר ופוזיציות קטנות יותר. אפשר לטעון שזו היישום השימושי ביותר והפחות מדובר.
שילוב הרצועות עם כלים אחרים
הרצועות מודדות תנודתיות ומיקום. הן אינן אומרות דבר על כיוון או על מומנטום, ולכן שילובן עם קלט כיווני הוא הגיוני.
מסנן מגמה, כגון השיפוע של הקו האמצעי או ממוצע נע ארוך יותר, עונה על השאלה האם נכון לדוג את נגיעות הרצועה או לכבד אותן. קריאת מומנטום יכולה לאותת מתי מהלך הליכה מאבד כוח. נפח מסחר אומר לך האם להתרחבות מתוך סקוויז יש השתתפות מאחוריה.
מה שלא מועיל הוא הוספת מדד תנודתיות שני. רצועות, מעטפות ותעלות תנודתיות כולן מתארות את אותה תכונה, והערמה שלהן מייצרת הסכמה ולא מידע.
ניהול סיכונים עם רצועות תנודתיות
- קבעו סטופ מחוץ לרצועה, לא עליה.סטופ שמונח בדיוק על רצועה יושב בתוך הטווח שהמחיר מכסה באופן שגרתי.
- התאימו את גודל הפוזיציה לרוחב הרצועה.כאשר הרצועות ברוחב כפול מהרגיל, חצו את גודל הפוזיציה עבור אותו סיכון.
- הגדירו ביטול לפי המבנה.הרצועות זזות ככל שהמחיר זז, ולכן רמה שנגזרת מהן אינה קבועה. השתמשו בנקודות סווינג עבור הסטופ בפועל.
- הגבילו ניסיונות חזרה לממוצע.ניסיון לדוג שוק במגמה הוא הכשלון הקלאסי עם הכלי הזה, והגבלת מספר הניסיונות לכל סשן מצמצמת את הנזק.
- קחו בחשבון התרחבות סביב אירועים.פרסומים מתוזמנים מייצרים התרחבות פתאומית של הרצועות, ולוחות שנה כגון ה־לוח הזמנים של FOMC של הפדרל ריזרב אומרים לך אילו סשנים נושאים את הסיכון הזה.
- כללו עלויות עסקה.אסטרטגיות חזרה לממוצע נסחרות בתדירות גבוהה, והספרד בתוספת עמלת הברוקר מהווים חלק גדול יותר מהרווח הצפוי מאשר באסטרטגיות מגמה.
מינוף מגביר כל אחת מההחלטות הללו. ה־FINRA's הסבר על חשבונות מרג'ין מפרט את המכניקה, ובמסגרת הערכת פרופ פירם עם מגבלת הפסד יומית קבועה, רצף של עסקאות כושלות בחזרה לממוצע בשוק במגמה יכול לסיים ניסיון בתוך סשן אחד. Pivex קובעת את המגבלות הללו מראש, ולכן מעשי להמיר רוחב רצועה לגודל פוזיציה מרבי מראש.
הגדרות ומתי לשנות אותן
ברירת המחדל של עשרים תקופות וסטיית תקן של שתיים היא מוסכמה ולא אופטימום. היתרון שלה הוא בכך שרבים עוקבים אחריה, מה שמעניק לרמות איכות קלה של חיזוק עצמי.
קיצור חלון המבט לאחור הופך את הרצועות לרגישות יותר ומייצר יותר נגיעות. הארכתו יוצרת מעטפת חלקה יותר עם פחות חריגות, אך משמעותיות יותר. העלאת כפל הסטייה לשניים וחצי או לשלושה מפחיתה את מספר הנגיעות והופכת כל אחת מהן לבולטת יותר.
הטעות היא להתאים הגדרות אחרי עסקה מפסידה. זה מבטיח שתמיד תשתמשו בקונפיגורציה שרק נכשלה, ומונע כל הערכה משמעותית אם הגישה עובדת.
קריאה מעשית של מחזור מלא
מעקב אחר מחזור מלא אחד הופך את הכלי לקל הרבה יותר לשימוש מאשר כל רשימת חוקים.
התחילו בשוק שקט. רוחב הרצועה יורד בהתמדה ככל שהטווחים היומיים מצטמצמים, והמחיר מתנדנד באזור צר סביב הקו האמצעי. שום דבר כאן אינו סחיר, והפעולה הנכונה היא הכנה ולא כניסה.
לאחר מכן רוחב הרצועה מגיע לשפל של כמה חודשים. זהו הסקוויז. סמנו את הגבוה והנמוך של האזור הדחוס, כי שני המחירים הללו הם הנקודות שממנה תימדד ההתרחבות שתבוא בהמשך.
המחיר פורץ מהאזור הדחוס ונסגר מחוץ לרצועה העליונה. רוחב הרצועה קופץ כשהחישוב של סטיית התקן סופג את המהלך הגדול יותר. טעות נפוצה ברגע הזה היא לדוג את נגיעת הרצועה, משום שהקריאה נראית מתוחה. בפועל, פריצה מתוך דחיסה מייצרת לעיתים קרובות walk ולא היפוך.
ה־walk מתפתח. המחיר נסגר מחוץ לרצועה העליונה או סמוך לה במשך כמה תקופות רצופות, בעוד הקו האמצעי עולה מתחתיו ומחזיק בנסיגות. במהלך ה־walk, נגיעות ברצועה הן ראיה להמשך, והקו האמצעי הוא הרמה ששווה לעקוב אחריה.
בסופו של דבר המחיר אינו מצליח להגיע לרצועה בשיא חדש, או נסגר חזרה מתחת לקו האמצעי. זהו הסימן האמיתי הראשון לכך שהמהלך מאבד כוח. רוחב הרצועה מתחיל להשתטח ואז להתכווץ, והמחזור מתחיל שוב.
ההכרה באיזו פאזה אתם נמצאים חשובה הרבה יותר מכל אות בודד, משום שאותה נגיעה ברצועה פירושה דברים מנוגדים בפאזה של הדחיסה וב־walk.
טעויות נפוצות שיש להימנע מהן
- התייחסות למגעים עם הרצועות כאיתותים. הם הקשר, ובמגמה הם עדות להמשך ולא עדות להיפוך.
- לסחור בכיווניות את הסקוויז. דחיסה אומרת שסביר שתהיה תנועה, לא לאיזה כיוון.
- התעלמות מהקו האמצעי. הממוצע הנע הוא רמת ייחוס אמיתית, ולעיתים שימושי יותר משתי הרצועות.
- שימוש ברצועות במכשירים לא נזילים. מחירים תנודתיים יוצרים סטיות תקן תנודתיות, והרצועות נעשות חסרות משמעות.
- הנחה של תכונה סטטיסטית קבועה. כלל שתי סטיות התקן מניח התפלגות שהשווקים אינם פועלים לפיה, במיוחד בזנבות.
- הוספת עוד אינדיקטורים כדי לפתור את העמימות. העמימות היא מובנית, והפתרון הוא פילטר כיווני, לא אוסצילטור נוסף.
השלב הבא: שרטטו את רוחב הערוץ כקו נפרד מתחת למחיר עבור המכשיר שאתם סוחרים בו, סמנו את עשר הקריאות הצרות ביותר במהלך השנה האחרונה, ושימו לב מה קרה בעשרת הסשנים שלאחר מכן. התרגיל היחיד הזה מפריד בין רעיון הסקוויז לבין הפולקלור סביבו.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.